Манипулацията, подобна на „Флаш Бойс“, става широко разпространена на пазара на млади криптовалути и се оценява в милиарди долари според новото проучване, проведено от изследователи от Cornell Tech и други университети. Четири от петте основни криптовалути се потопиха тази седмица по новините на доклада, включително Bitcoin, Ethereum, Litecoin и Ripple, когато беше подробно описан в история в Bloomberg.
Изследването казва, че манипулацията е станала разпространена в някои децентрализирани борси за криптовалути (DEXes) и вероятно е широко разпространена и при централизирани криптовалути. "Нямаме представа каква е степента на злоупотребата с централизираните размени", каза Ари Джуелс, професор в Cornell Tech по време на конференцията за блокчейн в кампуса на Cornell Tech в Ню Йорк Сити. „Ако екстраполираме от видяното в DEXes, това може да е от порядъка на милиарди долари.“
Крипто поведението имитира Уолстрийт
Заглавието на изследването е наречено по подходящ начин „Flash Boys 2.0“, тъй като тези сделки действат много подобно на онези от известната книга на Майкъл Луис „Flash Boys“, в която търговците използват високочестотна търговия и експлоатират на пазара поведение, за да спечелят сделки преди бавни съперници. В криптовалутата специални арбитражни ботове се движат пред търговията на обикновените потребители на децентрализирани борси на Bloomberg. Тези автономни търговски програми позволяват на пазарните манипулатори да предвидят движенията на други търговци и да печелят от тях. Тези търговци също са в състояние да получат приоритетно поръчване, като плащат по-високи такси, което им позволява да се възползват от практики, включително предно бягане, посочват авторите в доклада, публикуван миналата седмица.
Как търговия с крипто „Flash Boys“
- Търговците използват специални арбитражни ботове, за да предвидят и да извлекат печалба от търговията на обикновените потребители. Трейдърите плащат по-високи такси, за да получат приоритет за практики като предно бягане, агресивна оптимизация на латентността
DEX Дизайнът заплашва сигурността на блокчейн
DEXes, въпреки че все още не е основният метод за търговия с криптовалути, набира все по-голяма популярност, тъй като компании като Binance изграждат собствена инфраструктура.
„Ние обясняваме, че недостатъците на DEX в дизайна заплашват основна сигурност на blockchain“, се казва в доклада на Cornell Tech. „Тези ботове проявяват много подобно пазарно експлоатиращо поведение - предно бягане, агресивна оптимизация на латентността и др. - често срещани на Уолстрийт…“
Авторите на статията проследяват шест децентрализирани борси от октомври, където те забелязват над 500 бота, генериращи до 20 000 долара на ден на Bloomberg. Изследователите също така създадоха собствена автономна програма за търговия, за да получат по-задълбочен поглед върху това, как се извършват тези сделки, и дори получиха няколко оферти за изкупуване. „Това би трябвало да стимулира общността да обмисли нови дизайни на борсата“, заявяват Juels на Cornell Tech.
Гледам напред
Изследването подчертава по-широкия риск от инвестиране в крипто пространството. По-ранна история на Bloomberg очерта проучване, което проследи уеб сайтовете на топ 100 криптовалути и определи, че близо 90% от обема е подозрителен. Въпреки това криптовалутата продължава да печели вниманието на институционалните инвеститори, включително масивната дара на Харвард, която подкрепя криптовалута.
