Законът за реформа и защита на потребителите на Дод-Франк на Уолстрийт бе приет на 15 юли 2010 г. и въведе някои промени в начина, по който инвеститорите на дребно участват на валутния пазар. По-голямата част от тези промени влязоха в сила през октомври 2010 г. Въпреки това, както при всички обхващащи законодателството, в закона има много сиви зони, които изискват известно тълкуване от участниците на валутния пазар. Начинът, по който пазарът тълкува акта, ще се отрази дали е полезно да се открие валутна сметка в чужбина. Тук ще разгледаме какво трябва да имат предвид форекс трейдърите, когато търсят да търгуват на форекс от задгранични сметки. (За да ви помогне да започнете търговия с валута, прочетете Основи на Forex: Настройка на акаунт. )
РЪКОВОДСТВО: Форекс търговия: Ръководство за начинаещи
Преглед на Forex търговия
Преди въвеждането на интернет инвеститорите на дребно са имали затруднения да участват на валутния пазар, главно защото чуждестранната валута не се търгува на централна борса като фондовата борса. Форекс търговията се осъществява без рецепта на децентрализирани световни пазари; в резултат само големи институции успяха да участват, защото разполагаха с ресурсите да задържат търговците на място. Въпреки това, сега, когато форекс се търгува по електронен път чрез интернет, дори и най-малкият човек е в състояние да търгува с валута. Въпреки достъпа до пазара, форекс търговията носи със себе си много рискове, но е популярна, тъй като хората също могат да извлекат бързи и изразени печалби.
Едно от предимствата на търговията с чуждестранна валута е, че има постоянно движение на цените на този 24-часов пазар, което позволява на активните търговци да се движат бързо и извън позициите си. В резултат на това не е необходимо средствата да се обвързват за дълги периоди от време. Тези постоянни колебания на цените обаче водят и до силно променлив пазар, където по всяко време могат да се наблюдават внезапни загуби. И тъй като повечето търговци се възползват от своите сделки, маржин рискът е изключително висок. Търговците се възползват от валутния пазар и по други начини. Търговските валути са разсрочени по данък, а печалбите се облагат, когато се изтеглят под данъчната ставка.
Има ниски транзакционни разходи, тъй като много брокери предлагат търговия без комисионни, но тъй като това е децентрализиран пазар, специализираният дилър определя цената на изпълнение. И така, докато търговецът може да предлага без комисионна търговия, той не предлага про-боно услуга! Дилърът определя цената на изпълнението така, че да направи спред на борсата. По този начин цените, предлагани от дилърите на форекс, могат да варират значително. Дилърите също така насърчават търговците да използват висок ливъридж, така че доходите им от разпространение да се увеличат. (За повече информация вижте Как да платите вашия Forex Брокер .)
Нови разпоредби съгласно Закона на Дод-Франк от 2010 г.
Комисия за търговия с стокови фючърси (CFTC) е ръководният орган, упълномощен да регулира фючърсни договори „приличат еднакво“, които се търгуват на гише, но се уреждат въз основа на цената на сетълмент на подобни, борсово търгувани договори. CFTC установи нови правила, които регулират валутния пазар през август 2010 г. Една от основните цели на тези нови правила беше да се осигури някаква толкова необходима защита на инвеститорите, по-специално, що се отнася до брокера / дилърите. В САЩ брокерите / дилърите трябва да се регистрират в CFTC и да подлежат на определени оперативни изисквания, включително указания за водене на отчет и отчет. Тези изисквания са сходни с изискванията, поставени на регулираните търговци на традиционните стокови договори.
Второ, посредниците в транзакциите ще трябва да се регистрират и са обект на нетни капиталови изисквания в размер на 20 милиона долара, заедно с други оповестявания за риска. Освен това брокерите, които приемат поръчки, трябва да поддържат нетно капиталово изискване или да сключват гаранционни споразумения с брокера / дилърите и могат да имат само едно гаранционно споразумение наведнъж. CFTC е установила разпоредби за борба с измамите във всички фючърсни договори „изглеждат еднакво“. И накрая, CFTC наложи ограничения за ливъридж от 50: 1 за основните валути и 20: 1 за всички други валути. (За финансовите регулатори прочетете Финансови регулатори: Кои са те и какво правят. )
Отварянето на Forex акаунт в чужбина прави ли смисъл?
Има две основни ползи за откриване на валутна сметка в чужбина. Заобикалянето на новите регулации, по-специално ограниченията за ливъридж, може да бъде осъществено по този начин, въпреки че не е ясно дали чуждестранните образувания ще вървят срещу правителството на САЩ и ще позволят по-голям ливъридж.
Друго предимство от наличието на чуждестранна сметка е потенциалното данъчно облекчение. Търговията с валута се отлага с данък, което означава, че печалбите се облагат с данъчна ставка, когато печалбите се реализират чрез теглене на средствата от сметката. Сега от инвеститорите се изисква да отчитат всички чуждестранни сметки пред IRS от 1 януари 2011 г. и чуждестранните финансови институции ще трябва да отчитат инвеститорите с актив над 50 000 щатски долара в IRS от 2013 г.
Рискове в чужбина
Рискът от откриване на валутна сметка в чужбина е няколко. Рискът на контрагента може да се увеличи, тъй като брокерът / дилърът, използван от тези чуждестранни посредници, може да не е от най-високите стандарти. Откриването и предотвратяването на измами от страна на дилъра може да бъде трудно и измами могат да бъдат по-чести. Освен това може да не съществува конкуренция в чуждестранните предприятия, така че получаването на най-добри цени може да бъде в полза на дилъра, а не на търговеца. В същия смисъл загубата на защита, установена от новите разпоредби относно CFTC, е може би най-големият риск. Новата регулаторна роля на CFTC за дилърите, посредниците и брокерите, участващи на валутния пазар, бе създадена, за да осигури на инвеститора на дребно защита от разпространените измами и измамни практики, често срещани на този децентрализиран пазар. Тези защити са разширени само за онези, които осъществяват дейност и търгуват с регистрирани субекти. (За повече информация относно откриването на сметка в чужбина, вижте отвъдморските инвестиции без защита срещу спад. )
Долния ред
Отварянето на валутна сметка в чужбина позволява на инвеститорите на дребно да търгуват като други участници на чуждестранен пазар - неограничени от лоста и други изисквания. Въпреки това, в много случаи рисковете могат да надхвърлят ползите. Търговецът трябва да определи дали потенциалът за по-голям ливъридж си заслужава рисковете от отказ от защитите, установени от CFTC. (За повече информация за рисковете, свързани с валутата, вижте Разбиране на Forex Risk Management .)
