Какво е ограничение на първоначалната лихва?
Първоначалната лимитна граница се определя като максималната сума, която лихвеният процент по заем с регулируем лихвен процент може да коригира при първата планирана корекция на лихвения процент. Капацитетът на лихвените проценти обикновено се поставя върху ипотечни проценти, за да се изолират кредитополучателите от екстремни скокове на лихвените проценти през живота на заема. Тъй като те са първоначални, ограничението на ставката подлежи на промяна след приключване на първоначалния период.
Обяснено първоначалното ограничение на лихвата
Първоначалните лимити на лихвените проценти могат да се намерят само върху продукти с регулируем лихвен процент, като ипотеки с регулируем лихвен процент, при които лихвеният процент претърпява планирани промени през целия живот на кредита. Продуктите с фиксирана ставка нямат капачка, защото не се коригират. Ставката при започване на заема остава същата, докато заемът не бъде изплатен или има промяна в условията на бележката, например по време на изменение или рефинансиране.
Продукти като този са били популярни в началото на 2000-те години по време на ипотечния бум на ипотечните кредити. Много собственици на жилища бързо се озоваха в проблеми, когато лихвите им скочиха след първоначалния фиксиран период. Примамката на ипотеката с регулируем лихвен процент е, че първоначалната фиксирана ставка обикновено е била по-ниска от лихвените проценти, предлагани по това време за продукти с фиксиран лихвен процент. Кредитополучателите нямаха търпение да се възползват от тези по-ниски лихви с очакването, че ще могат да рефинансират отново, преди техният процент да бъде коригиран. Първоначалното ограничение на лихвения процент беше въведено, за да се защитят собствениците на жилища от голям шоков разплащане с очакването, че лихвите ще се увеличат бавно с времето.
За съжаление, пазарът се срива и стойностите на имотите паднаха, оставяйки много собственици на жилища без възможност за рефинансиране на все по-скъпите ипотечни продукти. Много кредитополучатели са просрочили своите ипотечни кредити, затрудняващи срива на имуществото.
Въпреки че първоначалните лимити на лихвените проценти все още съществуват като допълнителна защита за кредитополучателите, които са загрижени за шоков шок, ипотечните продукти с регулируема ставка днес са много по-рядко срещани.
Пример за реалния свят на първоначална лихва за лихвен процент
Вземете за пример хипотетична 30-годишна ипотека с регулируема ставка (ARM), която може да започне с фиксирана ставка от 4, 5% за първите две години. В края на първия период на корекция първоначалният лихвен лимит е плюс или минус 2%, което означава, че лихвеният процент ще бъде коригиран не по-високо от 6, 5% и не по-ниско от 2, 5%. След това лихвеният процент ще подлежи на корекции въз основа на какъв индекс е използван в началото на кредита плюс маржа. Маржът е максималният спред, който корекциите няма да се колебаят отвъд.
Помислете за друг пример, когато кредитополучателят е взел 30-годишна ипотека с регулируема ставка, която съдържа първоначална фиксирана ставка от 4, 5%, 2% първоначална лимитна ставка и 6% марж. Тогава максималното увеличение, което може да изпита кредитополучателят, ще бъде 10, 5% през живота на заема.
