Какво представлява посреднически брокер?
Брокерът между дилърите (IDB) е специализиран финансов посредник, който помага при транзакции между инвестиционни банки, брокери и други големи финансови институции. Брокерът между дилърите се фокусира върху сделки, при които няма официална система за борса или пазарен производител. Като такава, тя оперира на пазарите без рецепта, обслужвайки общински, държавни, корпоративни и други облигации. IDB работят с големи блокове ценни книжа, където има малък обем на търговия.
Ключови заведения
- IDB се характеризират като професионалисти по продажби и работа в мрежа на по-малко ликвидни пазари. IDB се мотивират от комисионни и спредове, които са по-големи, отколкото при основните ценни книжа.
Разбиране на посреднически брокери
Тъй като по дефиниция пазарите без рецепта са децентрализирани, ликвидността и прозрачността са ограничени. Междудилърските брокери (IDBs) поемат решаваща роля, осигурявайки информация за цените, ликвидност и поверителност за своите търговски действия. По някакъв начин те са всяка мини-борса, където други финансови институции могат да намерят оферти и оферти за своите дейности. Въпреки това, тъй като IDB купуват от един дилър, за да продават на друг, те действат подобно на пазарните производители.
IDB играят решаваща роля за свързване на купувачи и продавачи на по-малко известни продукти с фиксиран доход. В тази област, където някои продукти стават твърде специализирани, за да привлекат голям брой участници на пазара, свързването на желаещ купувач и мотивиран продавач е важно, за да позволи извършването на транзакция - по този начин се създава откриване на цените за ценни книжа с ниска ликвидност.
Друга функция, предоставяна от IDBs, е да изглади пазара по време на стрес. Понякога IDB, с изключение на IDB на общински облигации, често са единствените играчи, желаещи да закупят ценни книжа, които изглежда са подценени и поемат риска пазарът да се върне на по-стабилно ниво. Ако те са правилни, те ще реализират печалба от облигациите наред с комисионните, спечелени чрез покупка и продажба на банки дилъри. Това е изключително важно за поддържане на ликвидността през екстремни времена.
Предимства на брокер между дилъри
Брокерите между дилъри добавят стойност за търговците на финансови институции по няколко начина. IDB подобряват откриването и прозрачността на цените, като публикуват оферта, оферта и размер на наличните ценни книжа за търговия. Тази обява подпомага потока на информация и осигурява ликвидност и ефективност на пазара в пространство, където няма много играчи. Дилърите имат право на анонимност и поверителност, тъй като работят чрез системата за посреднически посредници. Търговците също могат да изпитат по-ниски разходи за търговия. Брокерските посредници работят на малки спредове, но те обработват значителни транзакции.
Както в повечето области на финансовите транзакции и воденето на записи, посредническите брокери се адаптират към променящия се електронен пейзаж. Преди това служителите прекарват дните си по телефона, до степен, че те се наричат „гласови брокери“. След часове бяха положени доста усилия за изграждането и поддържането на техните клиентски бази с пътувания и забавления. Конкуренцията за бизнеса беше жестока.
Сега нарастващото количество търговия се извършва по електронен път, а купувачите и продавачите се съпоставят по системи за IDB. Тези платформи позволяват на търговците да търгуват директно помежду си, въпреки че идентичността на всяка страна остава скрита. Все пак се изисква маркетинг на фирмата след часове, за да останат клиентите щастливи.
