Какво представлява разходите за лихви?
Разходи за лихви са разходите, направени от предприятието за привлечени средства. Разходите за лихви са неоперативни разходи, показани в отчета за доходите. Той представлява лихва, дължима по всички заеми - облигации, заеми, конвертируем дълг или кредитни линии. По същество той се изчислява като лихвения процент, по-малък от неизплатената главница на дълга. Разходите за лихви по отчета за доходите представляват лихви, начислени през периода, обхванат от финансовите отчети, а не сумата на лихвата, платена през този период. Въпреки че разходите за лихви са облагаеми с данъци за дружествата, в случая на физическо лице, това зависи от неговата юрисдикция, а също и от целта на заема.
За повечето хора ипотечният лихвен процент е най-голямата категория разходи за лихви за техния живот, тъй като лихвата може да възлиза на десетки хиляди долари през живота на ипотека, както е показано от калкулатора по-долу.
Разходи за лихви
Как работят разходите за лихви
Разходите за лихви често се появяват като договорена позиция в баланса на дружеството, тъй като обикновено има разлики във времето между начислените лихви и изплатените лихви. Ако лихвата е начислена, но все още не е изплатена, тя ще се появи в секцията „Текущи пасиви” на баланса. Обратно, ако лихвата е платена предварително, тя ще се покаже в раздела „Текущи активи“ като предплатена позиция.
Макар ипотечните лихви да се облагат с данъци в Съединените щати, в Канада не се облагат с данъци. Целта на кредита е също критична при определяне на данъчното облагане на разходите за лихви. Например, ако заемът се използва за добросъвестни инвестиционни цели, повечето юрисдикции биха позволили лихвените разходи за този заем да бъдат приспаднати от данъци. Съществуват обаче ограничения дори за такова приспадане на данъци. Например в Канада, ако заемът се вземе за инвестиция, която се държи в регистрирана сметка - като Регистриран пенсионен спестовен план (RRSP), Регистриран план за спестяване от образование (RESP) или Спестовна сметка без данъци - разход за лихви не е позволено да се облага с данък.
Размерът на лихвените разходи за компаниите, които имат дълг, зависи от широкото ниво на лихвените проценти в икономиката. Разходите за лихви ще бъдат по-високи в периодите на бурна инфлация, тъй като повечето компании ще имат дълг, който носи по-висок лихвен процент. От друга страна, по време на периоди на заглушена инфлация разходите за лихви ще бъдат от долната страна.
Размерът на разходите за лихви има пряко влияние върху рентабилността, особено за компании с огромен дълг. Силно задлъжнелите компании може да изпитват трудности за обслужване на дълговите си товари по време на икономически спадове. В такива моменти инвеститорите и анализаторите обръщат особено внимание на съотношенията на платежоспособност като дълг към собствен капитал и покритие на лихвите.
Ключови заведения
- Разходите за лихви са счетоводна статия, която се извършва поради обслужване на дълга. Интересните разходи често се подлагат на благоприятно данъчно третиране. За компаниите, колкото по-голям е разходът за лихви, толкова по-голям е потенциалният ефект върху рентабилността. Съотношенията на покритие могат да се използват за копаене по-дълбоко.
Коефициент на покритие на лихвите
Коефициентът на лихвено покритие се определя като съотношението на оперативния доход на дружеството (или EBIT - печалба преди лихва или данъци) към разходите за лихви. Коефициентът измерва способността на компанията да покрива разходите за лихви по дълга си с оперативния си доход. По-високото съотношение показва, че една компания има по-голям капацитет да покрие разходите си за лихви.
Например, компания със 100 милиона долара дълг при 8% лихва има 8 милиона долара годишни разходи за лихви. Ако годишният EBIT е 16 милиона долара, тогава коефициентът му за покриване на лихвата е 2. Обратно, ако EBIT падне под 8 милиона долара, коефициентът на покритие на лихвата е по-малък от 1 сигнала, че компанията може да има трудно платежоспособно решение.
