Какви са различните видове лихвени проценти?
Терминът „лихвен процент“ е една от най-често използваните фрази в лексикона за инвестиции с фиксиран доход. Различните видове лихвени проценти, включително реални, номинални, ефективни и годишни, се отличават с ключови икономически фактори, които могат да помогнат на хората да станат по-интелигентни потребители и по-разчупените инвеститори.
Номинална лихва
Номиналният лихвен процент е заявеният лихвен процент на облигация или заем, който означава действителната парична цена, която кредитополучателите плащат на кредиторите, за да използват парите си. Ако номиналната ставка на заем е 5%, кредитополучателите могат да очакват да платят 5 долара лихва за всеки 100 долара, отпуснати на тях. Това често се нарича купонна ставка, тъй като традиционно се подпечатва върху купоните, изкупени от притежателите на облигации.
Ключови заведения
- Различните видове лихвени проценти, включително реални, номинални, ефективни и годишни, се отличават с ключови икономически фактори, които могат да помогнат на хората да станат по-резки инвеститори. Реалните лихвени проценти, за разлика от номиналните, отчитат инфлацията. Инвеститорите и кредитополучателите също трябва да са наясно на ефективния лихвен процент, който отчита концепцията за съставяне.
Реална лихва
Реалният лихвен процент е така наречен, тъй като за разлика от номиналния лихвен процент, той влага инфлацията в уравнението, за да даде на инвеститорите по-точна мярка за покупателната им способност, след като осребрят позициите си. Ако годишно облигационната облигация изброява 6% номинална доходност и инфлацията е 4%, тогава реалният лихвен процент всъщност е само 2%.
Възможно е реалните лихвени проценти да са на отрицателна територия, ако процентът на инфлация надвишава номиналния процент на инвестицията. Например, облигация с 3% номинален лихвен процент ще има реален лихвен процент от -1%, ако процентът на инфлация е 4%. Сравнение на реални и номинални лихвени проценти може да се изчисли, като се използва това уравнение:
RR = Номинална лихва - процент на инфлация навсякъде: RR = Реална норма на възвръщаемост
От тази формула могат да се извлекат няколко икономически условия, които кредиторите, кредитополучателите и инвеститорите могат да използват за изготвяне на по-информирани финансови решения.
- Обикновено, когато инфлационните нива са отрицателни (дефлационни), реалните проценти надвишават номиналните права. Но обратното е вярно, когато инфлационните нива са положителни. Една теория вярва, че инфлацията се движи в тандем с номинални лихвени проценти във времето, което означава, че реалните лихвени проценти стават стабилни за дълги периоди от време. Следователно инвеститорите с по-дълъг период от време могат да могат да преценят по-точно своите инвестиционни възвръщаемости на базата на инфлацията.
Ефективна лихва
Инвеститорите и кредитополучателите също трябва да са наясно с ефективния лихвен процент, който взема предвид концепцията за комбиниране. Например, ако облигация плаща 6% годишно и се съединява полугодишно, инвеститор, който постави 1000 долара в тази облигация, ще получи 30 долара лихвени плащания след първите 6 месеца ($ 1000 х.03) и 30, 90 долара лихва след следващите шест месеца ($ 1, 030 x.03). Общо този инвеститор получава 60, 90 долара за годината. При този сценарий, докато номиналната ставка е 6%, ефективната ставка е 6, 09%.
Математически погледнато, разликата между номиналната и ефективната ставка нараства с
броят периоди на съставяне в рамките на определен период от време. Имайте предвид, че правилата, отнасящи се до изчисляването и рекламирането на годишната еквивалентна ставка (AER) за финансовите продукти, са по-малко строги от правилата, регулиращи годишния процент на процент (ГПР).
Сили зад лихвените проценти
Приложения
Разликите между номиналните, реалните и ефективните лихви са важни, що се отнася до заемите. Например заемът с чести периоди на усложняване ще бъде по-скъп от този, който се комбинира годишно, което е жизненоважно при пазаруване на ипотеки.
Освен това облигация, която плаща само 1% реален лихвен процент, може да не увеличи адекватно активите на инвеститора във времето. Просто казано: лихвените проценти ефективно разкриват истинската възвръщаемост, която ще бъде осчетоводена от инвестиция с фиксиран доход и истинската цена на заемите за физически лица или предприятия.
Инвеститорите, които търсят защита от инфлация на арената с фиксиран доход, могат да избират да разгледат защитените ценни книжа (TIPS) от държавната инфлация, които плащат лихвен процент, индексиран към инфлацията. Взаимните фондове, инвестиращи в облигации, ипотечни кредити и заеми за високопоставени заеми, които плащат плаващи лихви, също периодично се коригират с текущите лихви.
Долния ред
Що се отнася до лихвените проценти на облигациите, размитите инвеститори знаят да надхвърлят номиналните или купонните лихви, когато вземат предвид общите им инвестиционни цели. Квалифициран финансов съветник може да помогне на инвеститорите да ориентират лихвите, които да са в крак с инфлацията.
