Какво е анализ на пазара?
Междупазарният анализ е метод за анализ на пазарите чрез изследване на връзките между различните класове активи. С други думи, това, което се случва на един пазар, би могло и вероятно ще се отрази на други пазари, така че проучване на връзката (ите) може да се окаже полезно за търговеца.
Ключови заведения
- Междупазарният анализ е метод за анализ на пазарите чрез изследване на корелациите между различните класове активи. Простата корелационна проучване е най-лесният вид за извършване на междупазарен анализ, където резултатите варират от -1.0 (перфектна отрицателна корелация) до +1.0 (перфектна положителна корелация). Най-общоприетата корелация е обратната корелация между цените на акциите и лихвените проценти, която постулира, че с увеличаването на лихвите цените на акциите се понижават и обратно, когато лихвите се понижават, цените на акциите се покачват.
Разбиране на междупазарен анализ
Междупазарният анализ разглежда повече от един свързан клас активи или финансов пазар, за да определи силата или слабостта на финансовите пазари или класовете активи, които се разглеждат.
Вместо да разглежда финансовите пазари или класовете на активи поотделно, междупазарният анализ разглежда няколко силно свързани пазари или класове активи, като акции, облигации, валути и стоки. Този тип анализ се разширява просто от разглеждането на всеки отделен пазар или актив в изолация, като се разглеждат и други пазари или активи, които имат силна връзка с разглеждания пазар или актив.
Например, когато изучавате американския пазар, си струва да разгледате пазара на облигации в САЩ, цените на стоките и щатския долар. Промените в свързаните пазари, като например цените на суровините, могат да окажат влияние върху пазара на акции в САЩ и трябва да се разберат, за да се разбере по-добре бъдещата посока на американския фондов пазар.
Междупазарният анализ трябва да се счита за основен анализ, тъй като той разчита повече на взаимоотношенията, за да осигури общо чувство за посока, но често се класифицира като клон на техническия анализ. Съществуват различни подходи за междупазарен анализ, включително механичен и базиран на правила.
Съотношения на междупазарен анализ
Извършването на анализ на междупазарните взаимоотношения е сравнително просто, когато човек би се нуждаел от данни, широко достъпни и безплатни в наши дни, и електронна таблица или програма за диаграми. Обикновено корелационно проучване е най-лесният тип междупазарен анализ. Този тип анализ е, когато една променлива се сравнява с втора променлива в отделен набор от данни. Положителната корелация може да достигне +1.0, което представлява перфектна и положителна корелация между двата набора от данни. Перфектната обратна (отрицателна) корелация изобразява стойност до -1, 0. Показанията близо до нулевата линия биха показали, че няма видима корелация между двете проби.
Перфектната корелация между двата пазара за много дълъг период от време е рядкост, но повечето анализатори вероятно биха се съгласили, че всяко отчитане, поддържано през +0, 7 или под -0, 7 ниво (което би се равнява на приблизително 70-процентова корелация), е статистически значимо, Освен това, ако корелация се премести от положителна към отрицателна, връзката най-вероятно ще бъде нестабилна и вероятно безполезна за търговия.
Най-широко приетата корелация е обратната корелация между цените на акциите и лихвените проценти, която постулира, че с увеличаването на лихвите цените на акциите се понижават и обратно, когато лихвите се понижават, цените на акциите се покачват.
