Надеждите за пробив на търговска сделка между Вашингтон и Пекин изиграха основна роля в задвижването на индекса на базата на акции на Китай, SSE Composite (000001.SS), над 17% спрямо годината до момента (YTD). Следователно не е изненадващо да видим, че ключовият азиатски индекс претърпя най-големия си еднодневен спад от февруари 2016 г. в понеделник - спад от 5, 6% - след като президентът на САЩ Доналд Тръмп уволни неделен туит, което показва, че той планира да повиши тарифите на 200 милиарда долара китайски стоки до 25% в петък, тъй като търговските преговори се движат твърде бавно.
"Чувствахме се, че сме на път да стигнем някъде. През изминалата седмица видяхме ерозия на ангажиментите от страна на Китай. Това според нас е неприемливо", заяви търговският представител на САЩ Робърт Лайтхайзър, като се занимава допълнително със социалните медии на президента. заплаха, на Bloomberg.
Страховете на финансовите пазари донякъде бяха облекчени по-късно в световния търговски ден, когато стана ясно, че китайска делегация все още планира да посети Вашингтон в четвъртък и петък тази седмица, за да изглади пречките в текущите преговори.
От техническа гледна точка, обратните пазарни фондове на Китай (ETFs) се разминаха над ключовите области на консолидация в търговската сесия в понеделник, за да доведат до повишено ниво на нестабилност, тъй като разговорите между двете страни продължават. Тези, които искат да залагат срещу китайски акции, трябва да разгледат трите фонда и тактики за търговия, обсъдени по-долу.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X акции ETF (YANG)
Ежедневният ETF (YANG) Direxion Daily FTSE China Bear 3X акции има за цел да осигури трикратната обратна дневна възвръщаемост на индекса FTSE China 50. Нейният показател се състои от 50-те най-големи китайски акции, търгувани на Хонконгската фондова борса със значителен наклон към секторите на финансовите и комуникационните услуги. YANG не е цялостна игра на „цял Китай“, тъй като изключва акции на China A, търгувани на континенталната част, и китайски компании, регистрирани само в САЩ. Ликвидността на над 370 000 акции, които се променят ежедневно, и тежкият 0, 06% спред прави ETF любимците на търговците, когато предприемат краткосрочен залог с лост срещу китайски акции. Към 7 май 2019 г. YANG има над 90 милиона долара нетни активи, предлага 1, 08% дивидентна доходност и е с 36.69% спрямо годината. 1.08% таксата за управление на фонда е с 14 базисни пункта над средната категория.
Булчинско разминаване между индекса на относителната якост (RSI) и цената на YANG се случи между нивата на февруари и април, което означава, че тъй като цената на ETF направи по-ниска, индикаторът направи по-нисък. Това показва намаляващ импулс на продавача, който може да доведе до обрат в посока нагоре. Съвсем наскоро купувачите натиснаха цената на фонда над зона на консолидация в понеделник на най-тежкия обем за последните 12 месеца, което показва убеденост от биковете. Търговците, които купуват пробива, трябва да зададат поръчка за печалба между $ 55 и $ 56, където цената може да намери съпротива от по-ниската тенденция на предходния диапазон на търговия и 200-дневната проста подвижна средна стойност (SMA). Помислете дали да спрете под нивото на този месец от $ 41, 94.
Direxion Daily CSI 300 Китай A Share Bear 1X акции (CHAD)
Сформиран в средата на 2015 г., Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD) се стреми да осигури инвестиционни резултати, които съответстват на обратното ежедневно изпълнение на индекса CSI 300. Основният индекс се състои от 300-те най-големи китайски акции, търгувани на борсите в Шанхай и Шенжен. CHAD предоставя достъп до изключителни акции в Китай A, които обикновено се предлагат за търговия само на граждани на континентален Китай, което го прави отличен инструмент за желаещите да съкратят тези акции. С разпространение от 0, 12% и среден обем на търговия от около 40 000 акции на ден, търговците може да искат да използват лимитни поръчки, за да сведат до минимум плъзгането. ETF има активи под управление (AUM) в размер на 21, 86 милиона щатски долара, изплаща атрактивна печалба от 2, 32% от дивидента и се търгува с 26, 05% на годишна база към 7 май 2019 г. Търговците плащат 0, 85% такса за управление.
Акциите на CHAD са прекарали по-голямата част от 2019 г. в свободно падане на надеждите за пробив на търговските сделки. Въпреки това в туитър на заплахата на президента Тръмп изпрати биковете, подпечатани обратно във фонда в понеделник, 6 май, за да се създаде празнина над четиримесечна линия на спад. Подобно на YANG, в графиката на CHAD се появява бичи разминаване между цена и RSI, което предполага, че е налице значително дъно. Потърсете цена, за да тествате 35 долара, където от хоризонтална линия и 200-дневна SMA се очаква слива на съпротивата. Спирките могат да седнат под нивото на вчерашния свещник с разликата от 30, 27 долара или под 50-дневния SMA.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
С актив от 34, 8 милиона долара, ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) има за цел да върне два пъти по-общата дневна възвръщаемост на индекса FTSE China 50. Фондът с отдаване под наем осигурява добър залог срещу китайските държавни предприятия с над средната си експозиция към финансови, енергийни и телекомуникационни компании. Компаниите с най-висок показател за индексиране по претегляне включват технологичния конгломерат Tencent Holdings Limited (TCEHY) от 9, 14%, China Construction Bank Corporation (CICHF) на 8, 58% и Industrial and Commercial Bank of China Limited (IDCBY) на 6, 83%. Търгувайки на 59, 69 долара с 0, 45% дивидентна доходност и зареждайки конкурентна такса за управление от 0, 95%, ETF има възвръщаемост от YTD от -25, 97% към 7 май 2019 г.
Въпреки че цената на акциите на FXP се затвори доста далеч от най-високите си сесии, тя все още създаде пропаст над скорошната консолидация, която може да предизвика по-голямо купуване в краткосрочен и средносрочен план. RSI се намира доста под нивата на свръх купуване, което дава възможност за достатъчно простор на цената, за да се повиши по-високо преди по-нататъшно консолидиране. Погледнете за банкови печалби при движение до 200-дневната SMA. По-агресивните търговци може да искат да поставят цел за печалба в близост до суинга от октомври 2018 г. на ниво от 85, 47 долара. Управлявайте риска, като намалите загубените сделки, ако цената на ETF падне под ниското ниво в петък, 3 май, при 56, 63 долара.
StockCharts.com
