Точно когато инвеститорите смятат, че цените на енергията са започнали да печелят, суровият петрол за доставките през септември (CL = F) се срина с 3% в сряда заради свежите опасения за търсенето, предизвикани от разочароващи икономически данни от Китай и Европа, съчетани с неочакван подем в запасите в САЩ за втора поредна седмица
Данните от индустриалното производство на чине за юли разкриха неочакван застой в растежа, подчертавайки нарастващите разходи от засилващия се търговски спор със САЩ. В допълнение към опасенията за глобалното забавяне, брутният вътрешен продукт (БВП) на еврозоната нарасна само с 0, 2% през второто тримесечие на фона на несигурността по Brexit. "Данните от Китай, потенциалната рецесия в Германия, всичко това се грижи за глобалното търсене", казва Фил Флин, анализатор от Price Futures Group, пред CNBC.
Говорейки за рецесии, доходността по 10-годишните държавни облигации на САЩ за кратко се изпадна под 2-годишната доходност в сряда сутринта, като това, което търговците наричат "инверсия на кривата на доходност". Сигналът обикновено предсказва икономически свивания.
На преден план, запасите от суров петрол в САЩ са нараснали с 1, 58 милиона барела за седмицата, приключваща на 9 август, срещу очакванията за намаляване на 2, 78 милиона барела. Администрацията за енергийна информация (EIA) посочи намаленото производство на рафинерия за изненадата.
Търговците, които искат да залагат срещу „рисковия“ енергиен сектор, трябва да проучат тези три фонда, обменяни с борса (ETFs), които се повишават, тъй като запасите от петрол и газ с големи капитали падат. Нека да разгледаме показателите на всеки фонд и да обсъдим няколко тактически пиеси.
Direxion Daily Energy Bear 3X акции (ERY)
Създаден в разгара на Голямата рецесия през 2008 г., ежедневната 3X акция Direxion Energy Bear Bear (ERY) се стреми да върне три пъти по-общото дневно представяне на индекса на енергийния сектор. Тестът включва енергийни компании в САЩ с големи капитали, с индустриални тежести Exxon Mobil Corporation (XOM) и Chevron Corporation (CVX), които носят кумулативна тежест над 40%. Средната ликвидност в обем на долара от около 7 милиона долара, комбинирана с 0, 10% спред, прави фонда идеален за търговци, които искат агресивен краткосрочен залог срещу индустриални сини чипове. ERY притежава 22, 32 милиона долара нетни активи, начислява 1, 09% такса за управление, предлага 1, 50% дивидентна доходност и върна 32, 43% през изминалия месец към 15 август 2019 г.
Акциите на ERY постоянно се понижиха между януари и април, преди да организират митинг през май. ETF върна печалби през юни, прекара юли в проследяване и започна да се покачва по-високо през август. Цената скочи над два скорошни пика в търговията в сряда, което може да действа като катализатор за допълнително купуване. Тези, които влязат тук, трябва да обмислят да зададат поръчка за печалба в близост до нивото от декември 2018 г. на $ 81, 43 и да поставят стопове под нивото на 13 август на $ 50, 66.
ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG)
С активи под управление (AUM) от 16, 8 милиона долара, ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG) се стреми да осигури инвестиционни резултати, които съответстват на два пъти по-общата дневна възвръщаемост на американския индекс Dow Jones Oil & Gas. Exxon Mobil и Chevron също представляват значителна част от основния индекс тук със съответните разпределения от 42, 11% и 17, 63%. Средният дневен оборот на акции от около 46 000 единици, сдвоени с разпространение от едва 0, 08%, прави фонда лесен за влизане и излизане, като същевременно свежда до минимум приплъзването. Търговците трябва да са наясно, че дългосрочната възвръщаемост може да се отклонява от заявения ливъридж, тъй като фондът се ребалансира ежедневно, което го прави под въздействието на комбинирането. Към 15 август 2019 г. DUG издава доходност от 0, 60% дивидент и е скочил близо 23% през изминалия месец.
Тъй като се провали над четиримесечна линия на спад в края на април, цената на фонда беше с два крака по-висока - през май и август. Вчерашният убедителен пробив над височината на майския замах и височината на 7 август показва основен бичи инерция. Търговците трябва да потърсят тест на 26 декември 2018 г., висок от $ 58, 40, който предлага 19% потенциал нагоре от затварящата цена в сряда от 49, 26 долара. Защитете капитала за търговия, като поставите стоп-загуба между 44 и 46 долара.
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Мечка 3X акции (DRIP)
The Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X Shares (DRIP) има мисия да върне три пъти по-общото ежедневно изпълнение на индекса за производство и производство на нефт и газ S&P Select Select Index. Както подсказва името му, бенчмаркът се състои от големи компании за проучване и добив на нефт и газ. Фондът, който стартира през 2015 г., постига експозицията си с лоста, като инвестира в суапове, фючърсни договори и къси позиции. В резултат на използването на производни продукти ETF начислява по-висока такса за управление от 1, 07%. Търговците трябва да обмислят да поставят лимитни поръчки, а не пазарни поръчки, за да се борят с малко по-широкия, но управляем 0, 26% спред. DRIP контролира активи от 18, 57 милиона долара, добив 0, 77% и е набрал 65, 60% по-високо през последния месец към 15 август 2019 г.
Акциите на DRIP започнаха своето по-високо движение през април и сега търгуват само с 11% под най-високия 12-месечен фонд на фонда през четвъртото тримесечие на 2018 г. Срядата от 15.26% рали до свеж YTD-висок може да привлече допълнителен интерес за купуване, тъй като търговците търсят алтернативни начини да играем на понижаващи се цени на петрола. Онези, които решат да търгуват ETF, трябва да помислят дали да използват 10-дневна проста подвижна средна стойност като крайна спирка, за да позволят на печалбите да се движат максимално. Запазете първоначална спирка под вчерашния минимум на $ 109, 32, за да се предпазите от внезапна спирка на инерция.
StockCharts.com
