Днешните инвеститори и активни търговци имат достъп до нарастващ брой инструменти за търговия, от изпитани акции на сини чипове и индустриалисти, до бързо развиващите се фючърсни и валутни (или валутни) пазари. Решението кой от тези пазари да търгува може да бъде сложно и трябва да се вземат предвид много фактори, за да се направи най-добрият избор.
Най-важният елемент може да бъде търпимостта на търговеца или инвеститора към риска и стила на търговия. Например инвеститорите, купуващи и задръжте, често са по-подходящи за участие в фондовия пазар, докато краткосрочните търговци - включително търговци на суинг, ден и скалп - могат да предпочетат пазари, където колебанията на цените са по-изразени.
Forex Versus Blue Chips
Валутният пазар е най-големият финансов пазар в света, отчитащ над 5 трилиона долара средно търгувана стойност всеки ден към 2016 г. (дата на последното тригодишно проучване на централната банка на BIS до публикуването на новите данни в края на 2019 г.). Много търговци са привлечени от валутния пазар поради високата му ликвидност, денонощната търговия и размера на ливъридж, който се предлага на участниците.
Сините чипове, от друга страна, са акции от утвърдени и финансово стабилни компании. По принцип тези акции са в състояние да оперират печелившо по време на трудни икономически условия и имат история на изплащане на дивиденти. Сините чипове обикновено се считат за по-малко променливи от много други инвестиции и често се използват за осигуряване на постоянен потенциал за растеж на портфейлите на инвеститорите.
Летливост. Това е мярка за краткосрочни колебания на цените. Докато някои търговци, особено краткосрочните и дневните търговци, разчитат на нестабилността, за да печелят от бързи колебания на цените на пазара, други търговци са по-удобни с по-нестабилни и по-малко рискови инвестиции. По този начин много краткосрочни търговци са привлечени от валутните пазари, докато инвеститорите в изкупуване и задържане могат да предпочетат стабилността, предлагана от сините чипове.
Ливъридж. Второ внимание е ливъриджът. В САЩ инвеститорите обикновено имат достъп до 2: 1 лост за акции. Форекс пазарът предлага значително по-голям ливъридж до 50: 1, а в някои части на света се предлагат още по-големи ливъридж. Добре ли е всичко това лостът? Не е задължително. Макар че със сигурност предоставя трамплин за изграждане на собствен капитал с много малка инвестиция - валутните сметки могат да бъдат отворени с едва $ 100 - ливъридж може също толкова лесно да унищожи търговска сметка.
Часове за търговия. Още едно съображение при избора на инструмент за търговия е периодът, в който всеки се търгува. Търговските сесии за акции са ограничени до часове за обмяна, обикновено от 9:30 до 16:00 източно стандартно време (EST), от понеделник до петък, с изключение на пазарните празници. От друга страна, валутният пазар остава активен денонощно от 17:00 EST неделя, до 17:00 EST петък, отваря се в Сидни, след което пътува по света до Токио, Лондон и Ню Йорк. Гъвкавостта за търговия по време на пазарите в САЩ, Азия и Европа - с добра ликвидност почти по всяко време на деня - е допълнителен бонус за търговците, чиито графици в противен случай биха ограничили търговската им дейност.
Трябва ли да търгувате Forex или акции?
Индекси на Forex Versus
Индексите на фондовия пазар са комбинация от подобни акции, които могат да се използват като еталон за конкретен портфейл или за широкия пазар. На американските финансови пазари основните индекси включват Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq Composite Index, индексът Standard & Poor's 500 (S&P 500) и Russell 2000. Индексите предоставят на търговците и инвеститорите важен метод за измерване. движението на цялостния пазар.
Гама от продукти предоставят на търговците и инвеститорите широка експозиция на пазара чрез индекси на фондовите пазари. Фондовите фондове (ETFs), базирани на индекси на фондовия пазар, като S&P депозитарни разписки (SPY) и Nasdaq-100 (QQQQ), се търгуват широко. Фючърсите на акции и фючърси на e-mini индекси са други популярни инструменти, базирани на основните индекси. Електронните мини се гордеят със силна ликвидност и са станали фаворити сред краткосрочните търговци заради благоприятните среднодневни ценови диапазони. В допълнение, размерът на договора е много по-достъпен от фючърсните договори с индекс на пълен размер. Електронните мини, включително e-mini S&P 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 и мини размер Dow Futures се търгуват денонощно във всички електронни, прозрачни мрежи.
Летливост. Нестабилността и ликвидността на e-mini договорите се радват от многото краткосрочни търговци, които участват в индексите на фондовите пазари. Нека да кажем, че фючърсите на основния индекс на капитала търгуват със средна дневна условна стойност (общата стойност на активите на ливъридж позицията) от 145 милиарда долара, което надвишава комбинирания обем на търгувания долар от основните 500 акции. Среднодневният диапазон в движението на цените на договорите за e-mini предоставя чудесна възможност за печалба от краткосрочни пазарни ходове.
Докато средната дневна стойност на търгуваната стойност намалява в сравнение с тази на валутните пазари, електронните мини предоставят много от същите печалби, които са достъпни за валутните търговци, включително надеждна ликвидност, котировки за среднодневно движение на цените, които благоприятстват за краткосрочните печалби и търговия извън редовните часове на пазара в САЩ.
Ливъридж. Бъдещите трейдъри могат да използват големи количества ливъридж, подобен на този на форекс търговците. С фючърси ливъриджът се нарича марж, задължителен депозит, който може да се използва от брокер за покриване на загуби по сметката. Минималните изисквания за марж се определят от борсите, на които се търгуват договорите, и могат да бъдат едва 5% от стойността на договора. Брокерите могат да изберат да изискват по-високи суми на маржа. Подобно на форекс, и фючърсните търговци имат възможност да търгуват в големи размери на позиции с малка инвестиция, създавайки възможност да се насладят на огромни печалби - или да понесат опустошителни загуби.
Часове за търговия. Докато търговията съществува почти денонощно за електронно търгуваните e-minis (търговията спира за около час на ден, за да може институционалните инвеститори да оценят позициите си), обемът може да е по-нисък от валутния пазар и ликвидността по време на извън пазара часа може да бъде проблем, в зависимост от конкретния договор и часа на деня.
Данъчно третиране
Въпреки че са извън обхвата на тази статия, трябва да се отбележи, че различните инструменти за търговия се третират различно в данъчното време. Краткосрочните печалби от фючърсни договори например могат да бъдат допустими за по-ниски данъчни ставки от краткосрочните печалби от акции. В допълнение, активните търговци могат да имат право да избират статуса на марката (MTM) за целите на IRS, което позволява приспадане на разходите, свързани с търговията, като платформа за такси или образование.
За да поиска статут на МТМ, IRS очаква търговията да бъде основната дейност на индивида. Публикация на IRS 550 и Процедура на приходите 99-17 обхващат основните насоки как правилно да се квалифицират като търговец за данъчни цели. Настоятелно се препоръчва търговците и инвеститорите да потърсят съветите и експертния опит на квалифициран счетоводител или друг данъчен специалист, за да управляват най-благоприятно инвестиционните дейности и свързаните с тях данъчни задължения, особено след като търговията с форекс може да доведе до объркване за организиране на вашите данъци.
Долния ред
Интернет и електронната търговия отвориха вратите за активни търговци и инвеститори по целия свят за участие в нарастващо разнообразие от пазари. Решението за търговия с акции, валутни или фючърсни договори често се основава на толерантност към риска, размер на сметката и удобство.
Ако активен търговец не е наличен по време на редовни пазарни часове за влизане, излизане или правилно управление на сделки, акциите не са най-добрият вариант. Ако обаче пазарната стратегия на инвеститора е да купува и задържи в дългосрочен план, генерирайки стабилен растеж и получаване на дивиденти, акциите са практичен избор. Инструментът (ите), който търговецът или инвеститорът избира, трябва да се основава на това, което е най-подходящото за стратегиите, целите и толерантността към риска.
