Определение на Американската асоциация на инвестиционните съветници (ICAA)
Нестопанска организация, чиито членове работят в професията консултантски услуги за инвестиции. Американската асоциация на инвестиционните съветници представлява интересите на своите членове към регулаторни органи, като Комисията за ценни книжа и борси (SEC). Той също така установява стандарти и принципи, предназначени да ръководят действията на членовете си, включително тези, които включват доверително задължение. ICAA изигра активна роля в Конгреса на Съединените щати със създаването на Закона за инвестиционните съветници от 1940 г., федералния закон, регулиращ инвестиционните съветници и професионалистите.
Разбиране на Американската асоциация на съветниците за инвестиции (ICAA)
Основана през 1937 г., ICAA включва повече от 160 инвестиционни консултантски фирми, които колективно управляват клиентски активи над 410 милиарда долара. Инвестиционните съветници управляват активи за редица клиенти, включително физически лица, семейства, институции като публични и частни пенсионни планове, корпоративни фондове, взаимни фондове, хедж фондове, благотворителни организации и дарения.
Всички учредителни дружества на ИКАА могат да се представят като "инвестиционен съвет" съгласно раздел 208, буква в) от Закона за съветниците. Като такива, членовете на ICAA са ограничени да продават само инвестиционни консултации и услуги за управление на инвестиции на клиенти, но те не могат да събират комисионни или да генерират печалба от транзакциите, които улесняват. Членовете на ICAA могат да бъдат компенсирани строго въз основа на договорени такси за предоставени инвестиционни услуги, където събраните пари са предимно функция на процент от активи, управлявани (AUM).
Правила на ICAA
Макар че специфичните правила, които трябва да спазват членовете на ICAA, са подробни, най-общо казано, те възприемат фидуциарно задължение към клиентите с основна предпоставка да отправят подходящи препоръки към своите клиенти. И по устав членовете на ИКАА трябва да спазват следните разпоредби:
- Законът за инвестиционните съветници от 1940 г. Всички правила и разпоредби на това, че Комисията за ценни книжа и борси е издала съгласно Закона за съветниците Законът за борса на ценните книжа от 1934 г. Законът за стоковата борсаВсички правила и подзаконови актове, създадени от Общинския съвет за управление на ценните книжа
Съветниците, които не спазват правилата и разпоредбите, са обект на множество граждански глоби и наказателни наказания.
През 2005 г., след 68 години съществуване, ИКАА промени името си на Асоциацията на инвестиционните съветници (ИАА).
