Запасите на желязна руда бяха подложени на огромен натиск през последния месец на фона на търговската война между САЩ и Китай, която намери друга предавка, а цената на стоката се понижи до тримесечно дъно. Цената на съставките за производство на стомана падна с 22% миналата седмица, след като Китай отново подчерта предпазлив тон за стимулиране на икономиката си, заявявайки, че ще продължи целенасочен подход за улесняване на растежа на най-големия потребител на стомана в света.
Въпреки тези предизвикателства, Goldman Sachs Group, Inc. (GS) остава по-буен в цените на желязната руда поради по-бавния растеж на производството от Vale SA (VALE), Rio Tinto Group (RIO) и BHP Group (BHP), както и стабилна китайска продукция от стомана, според неотдавнашна история на Барън. Нюйоркската инвестиционна банка вижда, че цените се възстановяват от около 90 до 115 долара за тон за три месеца.
Онези, които искат да се позиционират за повишаване на цените на желязната руда в краткосрочен план до средносрочен план, трябва да обмислят тези три гигантски гиганта, които контролират 66% от търговията с морски стоки със стоката - тоест желязна руда, доставена в други страни. Нека да прегледаме по-подробно всяка компания и да обсъдим възможните възможности за търговия.
Vale SA (VALE)
Vale, най-големият добив на желязна руда в света, произвежда и предлага на пазара пелети от желязна руда и желязна руда за използване като суровина при производството на стомана. Vale предлага и свързани логистични услуги. Базираната в Рио де Жанейро компания отчете второ тримесечие (Q2) загуба от три цента на акция, което е доста по-малко от прогнозата за консенсус от 58 цента на акция. Въпреки че миньорският гигант също пропусна прогнозите за приходите, горната линия нарасна с 9% на годишна база. Компанията продължава да се възстановява от разрушаване на язовир „Брумадиньо“ и извеждане от експлоатация на язовир „Германо“ и фондация „Ренова“. Вал акциите имат пазарна капитализация от 60 милиарда долара и се търгуват с 11, 30% на годината, което е по-ниско от средното за индустрията за производство на метали и материали с 16, 35% за същия период от 14 август 2019 г.
Акциите на Vale се колебаха в широк диапазон от четири точки за първите осем месеца на 2019 г. Неотдавнашният рязък спад на акциите намери подкрепа от ниското майско понижение в рамките на търговската сесия във вторник, събирайки близо 4% от зоната. Индексът на относителната здравина (RSI) също се премести от препродадената територия, като предостави достатъчно място за цената, за да добави още по-нагоре. Търговците, които купуват акциите, трябва да потърсят повторен тест за решаваща съпротива от 13, 75 долара и да разположат поръчка за стоп-загуба под нивото на 12 август на 11, 19 долара. Търговията предлага съотношение риск / възнаграждение от 1: 3, 94 (2, 05 долара целева печалба / 0, 52 долара стоп загуба), при условие че се запълни при вчерашната цена от 11, 70 долара.
Rio Tinto Group (RIO)
С пазарна капачка от 84, 13 милиарда долара, Rio Tinto се занимава с локализиране, добив и преработка на минерални ресурси в световен мащаб. Англо-австралийският миньор се концентрира основно върху желязна руда, но също така има интерес към алуминий, мед, диаманти, енергийни продукти, злато и промишлени минерали. На фона на предизвикателните условия, Rio Tinto даде впечатляващи резултати от първото полувреме, като печалбите достигнаха 4, 93 милиарда долара срещу очакванията от 4, 86 милиарда долара. Приходите за периода възлизат на 29, 7 милиарда долара, увеличавайки се с 9% спрямо предходната година. Компанията също обяви, че ще върне 3, 5 милиарда долара на акционерите чрез междинен дивидент от 1, 51 долара на акция (2, 5 милиарда долара) и специален дивидент от 61 цента на акция (1 милиард долара). Последният тримесечен доклад за производство на Рио обаче показа, че производството на желязна руда е спаднало със 7% спрямо тримесечието на юни 2018 г. Към 14 август 2019 г. запасите от Рио са довели 6, 19% и са се върнали 16, 28% годината до момента (YTD).
Цената на акциите на миньора добави по-голямата част от печалбата от YTD между януари и април. През следващите три месеца акциите се търгуваха настрани, преди да се оттеглят под 200-дневната проста подвижна средна стойност (SMA) в началото на август. Цената се стабилизира на ниво от 50 долара, като намери подкрепа от модел през февруари. Онези, които възнамеряват да заменят търговията с акции, трябва да поставят цел за печалба около 56 долара - зона, в която цената може да срещне съпротива от разликата от 24 юли - причинена от анализатори, които прогнозират, че цените на желязната руда са достигнали своя връх. Защитете недостатъците, като поставите стоп под нивото от 48, 72 долара през юли.
BHP Group (BHP)
BHP работи като диверсифициран миньор с интерес към желязна руда, мед, нефт, газ и въглища. Значимите активи на 129, 66 милиарда долара включват желязна руда на Пилбара, коксуващи въглища в Куинсланд, мед Ескондида и конвенционални нефтени активи, разположени предимно в Австралия и Мексиканския залив. Добивът на желязна руда на миньора е спаднал до 71 милиона тона през тримесечието през юни (Q4), в сравнение със 72 милиона тона година по-рано. За фискалната година, приключваща юни 2019 г., диверсифицираният гигантски добив се очаква да отчита печалба на акция от 3, 84 долара, когато отчита резултати във вторник, 20 август, което представлява скок с 14, 3% спрямо отчетения преди година брой. Анализаторите увеличават крайните оценки с 4, 1% през последните три месеца, което показва подобряване на настроенията към компанията. Акциите на BHP издават 4.76% дивидентна доходност и натрупаха 11.39% годишно начало към 14 август 2019 г.
След определянето на 52-седмичен връх на 2 юли, цената на акциите на BHP се е прибрала до нивото от 50 долара, където акциите намират зона за подкрепа от нивото на контратренда през февруари, нивото на майските суинг и 200-дневната SMA. Отпадане от 2, 24% от това ниво вчера за над средния обем може да предизвика по-нататъшно купуване в следващите търговски сесии. Онези, които вземат вход, могат да мащабират на половината позиция в близост до съпротива над режима на $ 54, докато излизат от останалата половина близо до максимума през 2019 г. при $ 59.02. Помислете за намаляване на загубите, ако цената се затвори под бавното 7 август при 48, 94 долара.
StockCharts.com
