Увеличаването на цените на акциите и увеличаването на корпоративната печалба са важни цели за всяка компания. И двете са необходими, за да може една компания да расте и двете отразяват цялостното здраве и благополучие на компанията. Но същата идея ли са те? Просто казано: Да, но пълният отговор е по-нюансиран.
Ключови заведения
- Увеличаването на печалбата на една компания и увеличаването на цената на акциите говори за същата крайна цел: да видиш компания да процъфтява и да прави пари за своите инвеститори. Докато целта е една и съща, двигателите на печалбите и цените на акциите са малко по-различни. По-големи печалби и оптимистични прогнози са сред факторите, които повишават цените на акциите, въпреки че има и специфични за индустрията и икономически фактори. Други фактори, които влияят върху цената на акциите, включват възприемането на управлението, пускането на нови продукти и всички развития в конкретната индустрия.
Как печалбите влияят на цените на акциите
Докато цената на акциите на дружеството ще има фактори за много различни променливи, включително вида на индустрията, в която фирмата оперира, нейните печалби (или печалби) са много силен прокси за цената на акциите на компанията.
В краткосрочен план цената на акциите на компанията може да направи малки до големи корекции на цените, в зависимост от съобщенията за новините и докладите за приходите. В дългосрочен план цената на акциите на фирмата ще зависи до голяма степен от общите доходи на фирмата. Така че печалбата или печалбата ще бъде един от най-силните двигатели за акциите на компанията.
Съотношението цена / печалба (P / E) разглежда текущата цена на акцията на фирмата спрямо нейната печалба на акция, така че да оцени стойността на акциите на компанията; като цяло по-високото Р / Е съотношение предполага по-висок растеж.
Как работи P / E съотношението
Съотношението цена / печалба (P / E) е един показател, използван за оценка на това как приходите се включват в цената на акциите на компанията. Няма едно съотношение, което е подходящо да се вземе предвид за всички запаси. Това е така, защото съотношението ще се различава от индустрията към индустрията и фирмата към фирмата, тъй като има различни възможности за растеж на печалбата между отделните отрасли и компании. Потенциалът за растеж в по-стара индустрия спрямо нова индустрия може да бъде доста значителен.
Например, потенциалът за растеж на печалбите в железопътна компания ще се различава от потенциала за растеж на печалбите на биотехнологична компания, просто защото железопътният транспорт е известно предприятие с ограничени възможности, докато възможностите в биотехнологичния сектор са практически неограничени.
Мисля за утре
В краткосрочен план може да има много съществени ценови промени в определен състав, но по-голямата част от тези ценови промени се дължат на промените в потенциалните бъдещи приходи. Същото може да се каже и за дългосрочните оценки на акциите: печалбите ще бъдат основният двигател на цената на акциите. В крайна сметка инвеститорите няма да инвестират в компания, която не прави, нито някога ще прави пари. Това е една от причините, че технологичният балон се спука: Техническите компании търгуваха с много големи множества - и то на стотиците -, но не правеха никакви пари.
Инвеститорите също ще имат предвид по-фундаментални фактори в цената на акциите, като управленски характеристики и икономия на индустрията. Всички тези фактори влияят на потенциала за печалба на фирмата.
Долния ред
На най-основното си ниво, максимизиране на печалбата и в крайна сметка цените на акциите зависят от увеличаването на приходите и намаляването на разходите, свързани с продаваните продукти или услуги. Доброто управление ще доведе до приходи и растеж на индустрията, което ще увеличи продажбите, специфични за фирмата. Накратко, предприятията, които искат да увеличат максимално цената на акциите си, ще работят за увеличаване на печалбата в дългосрочен план.
