По отношение на корпоративното финансиране, коефициентите на ликвидност описват способността на фирмата да изплаща краткосрочни дългови задължения с пари в брой или краткосрочни активи. Общите коефициенти на ликвидност включват съотношението на ток и тест на киселинното изпитване, известно още като бързо съотношение. Инвеститорите и заемодателите гледат на ликвидността като признак на финансова сигурност; например, колкото по-висок е коефициентът на ликвидност, толкова по-добре е компанията до известна степен.
По-точно е да се каже, че коефициентите на ликвидност трябва да попаднат в определен диапазон. Компаниите с прекомерно нисък коефициент на ликвидност се излагат на риск от неизпълнение и може да затрудни набирането на капитал. От друга страна, компаниите с твърде висок коефициент на ликвидност може да оставят работещи активи встрани; пари на ръка могат да бъдат използвани за разширяване на операциите, подобряване на оборудването и т.н.
Отделете време за преглед на корпоративното управление за всяка фирма, която анализирате. Обстоятелствата за всеки бизнес и индустрия са различни, което затруднява създаването на универсален показател за здравословни коефициенти на ликвидност. Най-добрата практика за инвеститорите, заемодателите и мениджърите е да разгледат коефициентите на ликвидност на успешните конкуренти и историческите тенденции. Тъй като коефициентите на ликвидност описват връзката между дълга и активите, правилната сума на краткосрочните активи на ръст нараства пропорционално с увеличените нива на ливъридж.
Някои отрасли успешно оперират с ниски коефициенти на ликвидност. Например инвентаризацията може да се обърне по-бързо, отколкото се извършват плащания по дължими сметки, което изглежда изглежда, че краткосрочните активи са ненадеждни. При такива обстоятелства може да бъде полезно да се разгледат периодите на експлоатационен цикъл. Цикълът на конвертиране на пари е добър показател за това, тъй като той измерва броя дни, в които парите на компанията са обвързани в процеса на производство и продажби.
