Японските акции са по-ниски от своите американски колеги през годината до момента (YTD) през 2019 г. на фона на икономическите данни, сочещи влошаваща се икономика в Страната на изгряващото слънце. Водещият и най-уважаван борсов индекс, Nikkei 225 (^ N225), е с 6.22% спрямо годината, регистрирайки само около половината от печалбите, които индексът S&P 500 е добавил за същия период.
Четиридневното държавно посещение на президента Тръмп в Япония през уикенда може да е точно това, което е необходимо, за да даде тласък на фондовите борси на страната през следващите месеци. Въпреки, че президентът на САЩ повдига опасения относно ограничения брой на търговския баланс между двете страни, той остава оптимист по отношение на разработването на взаимноизгодна търговска сделка с Япония.
"По отношение на търговията, мисля, че ще обявим някои неща, вероятно през август, че ще бъде много добре и за двете страни", заяви Тръмп в понеделник пред CNBC. „Ще получим търговския баланс, според мен, бързо се изправяме“, добави той.
Търговците, които предвиждат отпадане в японски акции преди евентуална търговска сделка в САЩ по-късно това лято, могат да играят този ход, използвайки тези три японски борсово търгувани фонда (ETFs). Нека да проучим по-подробно всеки фонд и да обсъдим няколко възможности за люлееща се търговия.
iShares MSCI Япония ETF (EWJ)
Създаден през 1996 г., iShares MSCI Japan ETF (EWJ) се стреми да осигури подобни инвестиционни резултати на MSCI Japan Index. Тестът проследява приблизително 85% от японския пазар на акции. EWJ подкрепя индустриалния, потребителския цикличен и финансов сектор със съответните разпределения от 27.02%, 18.82% и 14.75%. Основните акции в портфолиото включват автомобилния производител Toyota Motor Corporation (TM), мултинационален конгломерат SoftBank Group Corp. (SOBKY) и електронен гигант Sony Corporation (SNE). С почти 8 милиона акции, сменящи ръце на ден и средно разпространение от едва 0, 02%, фондът подхожда на всички стилове на търговия. Към 28 май 2019 г. EWJ разполага с огромен пул от активи от 14, 27 милиарда долара, предлага 1, 57% доходност от дивидент и е с 5, 21% на годишна база.
Акциите на EWJ формираха обратен модел на главата и раменете между октомври и март. Фондът се провали над деколтето в началото на април, но не успя да реализира по-нататъшни печалби. Вместо това цената се насочи към дясното рамо на формацията, което предостави краткосрочна техническа поддръжка на $ 53. ETF се събра от това ниво в петъчната сесия, което показва, че цената може да е намерила временно дъно. Търговците трябва да търсят движение до 56 долара, където цената среща значителна съпротива от хоризонтална тенденция, която се простира през последните 12 месеца. Поставете поръчка за стоп-загуба под нивото на този месец от $ 52, 76.
iShares Валутно хеджиран MSCI Япония ETF (HEWJ)
С активи под управление (AUM) в размер на 554, 58 милиона долара, iShares валутно хеджиран MSCI Япония ETF (HEWJ) има за цел да осигури възвръщаемост, която съответства на MSCI Japan 100% Hedged to USD Index - което ефективно го превръща в хеджирана версия на EWJ. Фондът напълно хеджира експозицията си към японската йена спрямо щатския долар, като използва валутни форуърдни договори, което го прави идеален инструмент от търговците, които искат да избегнат валутен риск. ETF търгува почти 600 000 акции на ден и има среден спред от 0, 03%, което поддържа разходите за търговия минимални. HEWJ начислява конкурентна 0.48% такса за управление, изплаща 1.23% доход от дивидент и има възвръщаемост от YTD от 6.73% към 28 май 2019 г.
Диаграмата HEWJ тясно имитира кошницата EWJ поради сходството на индексите за проследяване. Този месец изтеглянето намери подкрепа от $ 29, 50, което приблизително съответства на лявото рамо на шест месеца обратен модел на главата и раменете. Индексът на относителната сила (RSI) дава отчитане под 50, което осигурява цената с достатъчно място, за да се направи бягане към ключово съпротивление на ниво от 31.50 долара. Тези, които заемат дълга позиция тук, трябва да намалят загубите, ако цената на фонда не успее да задържи нивото от 13 май на $ 29, 30.
Фонд за дивиденти на WisdomTree Japan SmallCap (DFJ)
Фондът за дивиденти на WisdomTree Japan SmallCap (DFJ), създаден през 2006 г., се опитва да проследи изпълнението на индекса на дивидентите WisdomTree Japan SmallCap. Основният индекс проследява изплащането на дивиденти на акции с малки капитали, като тегли компоненти на базата на паричните дивиденти, изплатени през изминалата календарна година. DFJ предоставя на търговците солидна експозиция на индустриалния и потребителския цикличен сектор, като разпределя съответно 26, 56% и 22, 22%. Топ 10 на холдинга на ETF съставлява едва 6.01% от портфейла си, което осигурява равномерно разпределение в голяма кошница от 810 акции. DFJ има нетни активи от 592, 01 милиона долара, добив 1, 78% и се търгува с 1, 20% спрямо годината към 28 май 2019 г.
Цената на ETF се търгува в рамките на четири точки за по-голямата част от 2019 г. Цената се срина под тази зона на консолидация в началото на май, но оттогава се стабилизира. Скоростта от 1.79% в петък може да предизвика кратко свиване, което може да види теста на фонда на върха на предишния диапазон на търговия и 200-дневна проста подвижна средна стойност (SMA) на ниво от $ 69. Онези, които предприемат търговията, трябва да поставят стоп при скорошното ниско ниво на 23 май от $ 64, 57. Запълването на цената на затваряне в петък от $ 65, 80 осигурява на търговците съотношение риск / награда от 1: 2, 6 ($ 3, 20 / $ 1, 23).
StockCharts.com
