Второ естество е да залепите Bollinger Bands върху ценовите диаграми, но повечето търговци не разбират пълната стойност на този тестван от времето индикатор (за допълнително четене, вижте Основите на Bollinger Bands® ). Нека променим това с преглед на многобройните му приложения и да разгледаме нови начини, чрез които може да подобри долния си ред (за свързаното четене, вижте Използване на Bollinger Band® „Band“, за да прецените тенденциите) . Ще започнем с кратка справка за нейното изграждане и след това преминем към оригиналните интерпретации, които можете да приложите сега във вашия пазарен анализ.
Американският финансов анализатор Джон Болингер положи основите на този мощен инструмент в началото на 80-те години, като първо го приложи на пазарите на опции. По това време ценовите канали поддържаха постоянна ширина, игнорирайки нестабилността като основна променлива. Bollinger промени този пропуск, като добави правила за стандартно отклонение (SD) към каналите на Keltner, така че те да се разширят и свият в отговор на изместващите се пазарни условия (за свързаното четене вижте Каква е разликата между Bollinger Bands® и Keltner Channels? ). Индикаторът няма име, когато Болинджър публикува първите си тежки класации в Financial News Network, бивше въплъщение на CNBC, но беше наречен Bollinger Bands, тъй като набира популярност през 90-те години (за свързаното четене вижте приказки от окопите: Проста стратегия на Bollinger Band® ).
Повечето търговци очакват тенденция на действие, когато Bollinger Bands се разширяват и обхващат условия, когато лентите се сключват, но тази опростена интерпретация рядко произвежда действителни сигнали за покупка или продажба. Реалната сила на групите се събужда, когато взаимодействията между цена и лента се категоризират в наблюдавани модели, които дават конкретни прогнози за краткосрочни ценови действия (за свързаното четене, вижте Как да създам стратегия за търговия с Bollinger Bands® и движещи се средни стойности? ). Те се организират естествено в кръстоса на горната, средната и долната лента, както и относителните ъгли на лентата, когато цената ги удари. В допълнение, дълбочината на проникване през горната или долната лента има особено значение при прогнозирането, тъй като това се случва само когато поведението на сигурността се простира от типичното състояние на покой или средното ниво на реверсия.
Повечето програми за технически анализ се предлагат с Bollinger Bands, предварително настроени на 20-bar Simple Moving Average (SMA) и 2 SD. Подвижната средна стойност означава централна тенденционна точка, в която цената трябва да се върне, след като се завие по-високо или по-ниско. Стандартното отклонение предсказва колко далеч трябва да се извърви замах на базата на текущата нестабилност, която се актуализира с всеки ценови бар. Горната и долната ленти визуализират тези скрити нива, които са относителни към подвижната средна стойност, избрана за индикатора. 20-барът работи добре в повечето случаи, така че не е необходимо да се моят данни за перфектното въвеждане.
Фина настройка стандартно отклонение
Това е различна история със стандартно отклонение, защото силно емоционалните пазари рутинно изтласкват цената отвъд 2SD. Ефективно решение е да добавите ленти на сенки в 3SD, за да отчитате тези променливи условия, които изискват по-чувствителни към риска сигнали за покупка и продажба. Можете да видите допълнителен слой информация с Tesla Motors (TSLA) през лятото на 2014 г., когато той се събра на височина за всички времена. Въпреки че запасите пробиха 2SD лентата многократно, 3SD държеше тенденцията във всеки случай, предоставяйки надеждни улики за обръщане и намаляващ импулс. Също така имайте предвид, че пиковете на ценовия процент на промяна (PROC) са склонни да съответстват на екскурзиите в 3SD лентите. Това подчертава естествената симбиоза между тези показатели.
Модели на кутии и цветя
Bollinger Bands показват най-голямата си сила, когато цената се покачва в горната лента или се спуска в долната лента. Променящите се взаимоотношения между цена, честотна лента и ъгъл на лентата генерират асортимент от модели, които излъчват уникални краткосрочни прогнози за цените. Най-общо казано, очаквайте лентите да задържат цената, когато останат хоризонтални в кръст или наклон спрямо ценовата посока. Те се наричат модели на нарастващи или падащи кутии . Алтернативно, горната лента, която се повишава в отговор на повишаващата се цена или долната лента се понижава в отговор на намаляващата цена, показва, че съпротивата се отдалечава, което позволява на развиващата се тенденция да се разширява по-високо или по-ниско. Те излъчват цветни шарки, предизвиквайки образа на цветни венчелистчета, отварящи се към енергията на слънчевата светлина.
Комбинирайте анализ на ценовия модел (за свързаното четене, вижте как да се интерпретира техническият анализ на ценовите модели: тройни върхове и дъна ) с лентите на Bollinger, за да получите най-надеждните краткосрочни прогнози. Illumina (ILMN) достига нов максимум през октомври и спира след две седмици. Договорите на Bollinger Bands се развиват, като се развива нов диапазон за търговия, като през ноември се получава кросоувър с нарастващата дънна лента (1). Този модел на падащата кутия се задържа, задейства обръщане, което генерира горния кросоувър в контрактна лента (2) няколко седмици по-късно. Този модел на нарастваща кутия също е валиден.
Запасът се връща към долната лента (3) през декември, пробивайки я и се разтяга почти 100% извън границите си. Това предсказва предстоящо обръщане, което се комбинира с поддръжка в горната част на октомврийската пропаст, въпреки че долната лента се отваря на втората лента. Това е често срещано поведение, тъй като ценовият модел има по-голямо влияние върху краткосрочната посока, отколкото изместване на нестабилността. Най-горният кръст (4) през януари изрязва обърната версия на провала през декември, с лек завой нагоре, който се насочва направо в съпротива в октомврийския връх. И в двата случая навременните реверсивни ленти принудиха лентите на Болинджър обратно към хоризонталата, възстановявайки отново полето за обсег за още един кръг от двустранни действия.
Шаблони за стълбища и климакс
Напълно отворените ленти с цена, която се движи лесно по краищата му, създават модели на стълбища , обозначавайки стабилни тенденции, които могат да продължат за продължителен период. Изтласкванията извън диапазона, достигащи до 3 и дори 4SD, означават прегряване, обикновено свързано с модел на кулминация , който предвещава пауза в тенденцията или директно обръщане. Простото пренасочване (за свързано четене, вижте Retracement Or Reversal: Know The Difference ) към центъра на лентата, 20-бара SMA в повечето случаи означават естествени средни промени в реверсия или периоди на почивка, които трябва да привлекат желаещите купувачи в възходящ тренд и желаещи продавачи в низходящ тренд.
Freeport-McMoran (FCX) навлиза в смъртоносен модел на стълбището по време на дълъг низходящ тренд. Спуска се ден след ден през септември и октомври, докосва, но рядко пробива долната лента. По-дълбокото проникване в средата на месеца (червен правоъгълник) задейства незабавна корекция, която спира точно на средно ниво на 20-дневна SMA реверсия. Акцията възобновява своята низходяща траектория през ноември и влиза в корекция, която прекарва още седем дни, като се върне обратно. Бързо изскачане в намаляващата горна лента (син правоъгълник) поставя началото на обръщане на издигащата се кутия, както се очакваше, което води до по-малък спад в декември. Отново изскача до 20-дневната SMA, прекарвайки повече от две седмици на това ниво, преди да се потопи в долната лента на 3SD и да завърши модел на кулминация , който задейства още едно обръщане (зелен правоъгълник).
Множество времеви рамки
Анализът на Bollinger Band работи изключително добре, когато се прилага към две времеви рамки наведнъж. Например, съсредоточете се върху сравнително редки удари в горната, централната и долната седмична лента, като използвате тези нива за сигнали за покупка или продажба, когато дневните ленти се подреждат в подобни модели. Седмичната диаграма на Illumina (ILMN) показва 10-месечен диапазон на търговия, който завършва веднага след като акцията пробие хоризонталната лента на дъното, като задейства седмично обръщане на падащата кутия. Първоначалната вълна на тренда завършва в горната лента, давайки страничния модел, подчертан в предишен пример. Обърнете внимание как започнаха двете обръщания на падащата кутия, подчертани в дневния график, на 20-седмичната SMA. И накрая, най-горната седмична лента се повдига нагоре и далеч от ценовите барове, завършвайки бичи модел на цветя , който предсказва евентуален пробив.
Долния ред
Bollinger Band се превърнаха в изключително популярен пазарен инструмент от 90-те години, но повечето търговци не успяват да използват истинския си потенциал. Можете да преодолеете този дефицит, като организирате взаимоотношения между ценови диапазони в множество времеви рамки в повтарящи се модели, които предсказват конкретно краткосрочно поведение на цените.
