Що се отнася до финансовите пазари, инвеститорите могат да бъдат сигурни в три неща: че пазарите ще се покачват, падат и на моменти остават същите. Всичко останало по същество е случайно, макар че инвеститорите могат да използват комбинация от стратегии, за да се опитат разумно да се ориентират в възходите и паденията на пазарите. Когато става въпрос за инвестиране във фиксиран доход 200 или пазари на облигации 200, портфейли 200 могат да понесат доста големи щети, когато лихвените проценти 200 се повишават. Те дори могат да загубят, ако очакванията са, че лихвените проценти ще се увеличат в бъдеще.
5 основни неща, които трябва да знаете за облигациите 200
Основните рискове при инвестиране в облигации За да се ориентират към риска от отрицателна доходност на облигации 200, инвеститорите трябва да са наясно с основните рискови фактори, които влияят върху цените на облигациите. Първият е лихвеният риск. Облигациите падат в цената, когато лихвите се повишават, защото инвеститорите са в състояние да инвестират в нови облигации с подобни характеристики, които плащат по-високите облигационни купони 200 лихвени процента. За да се изравни пазарната купонна ставка, съществуващите облигации трябва да паднат в цената. Второ, цените на облигациите могат да паднат поради кредитния риск. Ако съществуваща облигация получи понижение в кредитния си рейтинг 200, това е по-малко привлекателно за инвеститорите и те ще изискват по-висок лихвен процент за инвестиране, което отново се случва чрез понижаване на цената на облигацията.
Кредитният риск може да повлияе и на риска от ликвидност, който се влияе от търсенето и предлагането на инвеститорите 200. Ниската ликвидност обикновено се проявява чрез разширяване на спред между оферта-оферта 200 или по-голяма разлика в котираната цена между инвеститор, който купува облигация от този, който продава. И накрая, други рискове включват риск от повиквания, който съществува, ако на дружеството е разрешено да се обади в облигация и да издаде нов. Това почти винаги се случва в период на намаляващи темпове. И накрая, съществува риск за реинвестиране 200, който се осъществява в период на нарастващи лихви, когато инвеститорът трябва да реинвестира облигация, която е с падеж, например.
Предвид горните рискове, по-долу са представени няколко стратегии за това как да се избегнат отрицателни доходи на облигации. Отново цените са изложени на най-висок риск от понижаване в обстановка с повишаващ се темп, но определени рискове съществуват и в периоди на спад или в по-стабилна среда.
Поддържайте индивидуални облигационни позиции Най-простият начин да избегнете загубите във вашия облигационен портфейл в период на повишаване на лихвените проценти е да купувате индивидуални облигации и да ги държите до падеж. С този метод е разумно гарантирано, че инвеститорът ще получи обратно пасив 200 обратно на падежа и този метод елиминира лихвения риск. Текущата цена на облигацията може да намалее, когато лихвите се повишават, но инвеститорът ще получи своята първоначална инвестиция обратно на определената дата на падеж на облигацията.
Кредитният риск също може да бъде елиминиран, особено при по-високите кредитни рейтинги, тъй като има минимален риск базовата компания да стане неплатежоспособна 200 и да не е в състояние да изплати дълговете си. Рискът от ликвидност също се елиминира чрез закупуване и държане на облигация до падежа, тъй като не е необходимо да се търгува. В период на намаляващи лихвени проценти, един риск, който не може да бъде елиминиран, е риск за реинвестиране, тъй като средствата, получени при падеж, ще трябва да бъдат реинвестирани с по-ниска купонна ставка. Това обаче е благоприятен изход в период на нарастващи темпове.
Основната алтернатива на инвестирането в отделни облигации е чрез облигационни фондове. В период на повишаване на лихвите тези фондове ще видят намаляването на позициите им на пазарна стойност 200. Основна причина, че тези загуби могат да бъдат постоянни, са много мениджъри на фондове 200, които активно купуват и продават облигации, което означава, че е много вероятно да продават позиции на загуба след покачване на лихвите, спад на кредитния рейтинг или когато липсата на ликвидност може да означава, че те трябва да продават на по-ниска пазарна цена. Поради тези причини индивидуалните облигации определено могат да имат по-голям смисъл.
Бъдете кратки при покачване на лихвените проценти В условията на нарастваща лихва или период, в който се очаква да се повишат лихвите в бъдеще, оставането на инвестиции в облигации с по-близки срокове на падеж може да бъде важно. По принцип лихвеният риск е по-нисък за облигациите, които имат по-близки дати на падеж. Продължителност на облигацията 200, която измерва чувствителността на цената на облигацията към промените в лихвените проценти, показва, че цените се променят по-малко за по-близки дати на падеж. На най-кратката дата на падеж на средствата на паричните пазари 200 те се адаптират незабавно към по-високия процент и в по-голямата част от случаите не изпитват загуба на главница. Като цяло, пребиваването в по-краткия край на графика на падежа може да помогне на инвеститора на облигации да избегне отрицателни доходи на облигации и да осигури получаване на доходност по време на период на нарастващи лихвени проценти.
Продайте къси облигации За по-авантюристични инвеститори, има някои възможности за къси 200 облигации. Както при всяка ценна книга, късото означава заемане на ценната книга и предвиждане на спад в цената, след което инвеститорът може да я купи и да върне полученото. Пазарът за съкращаване на индивидуална облигация не е голям или ликвиден, но има много възможности за отделните инвеститори да инвестират в взаимни фондове с къси облигации и фондови борси 200.
Други съображения Разбира се, има много други стратегии и комбинации, които да се използват, за да се опитват да се избегнат отрицателни доходи на облигации. Това включва хеджиране на 200 техники, като например използване на фючърси, опции 200 и суап 200 спред, за да се спекулира с повишаването (или падането) на лихвите по определени части на кривата на доходност или на специфични класове на облигации или кредитни рейтинги. Инфлационните проценти и очакванията за бъдеща инфлация също са важни съображения при инвестиране в облигации 200. Облигациите, коригирани спрямо инфлацията, като ценни книжа, защитени от инфлацията на касата, могат да помогнат на инвеститорите да намалят щетите, които инфлацията може да нанесе върху реалната възвращаемост на облигациите.
Както е описано по-горе, инвестирането в облигационни фондове може да бъде сложно в период на нарастващи лихвени проценти, но те имат ползи от това, че инвеститорът възлага своя капитал 200 на облигационен професионалист, който трябва да притежава справедливо ниво на опит в конкретни облигационни стратегии в комбинация от лихвени среди.
Долната линия Въпреки почти безкрайната комбинация от стратегии, които могат да бъдат използвани за спекулиране с повишаване или спадане на лихвените проценти, както и за изпробване и премахване на ключовите рискове за инвестиране на облигации, посочени по-горе, най-добрият подход за инвеститорите може да бъде да притежават диверсифициран микс от облигации класове в широк спектър от дати на падеж. Както при всеки актив, спекулантите ще се опитат да предскажат посоката на пазара, но повечето инвеститори ще спят по-добре през нощта, просто купувайки облигации при съществуващите лихвени нива и ги държат до падеж. Наемането на облигационен професионалист или инвестирането директно във облигационни фондове също може да има смисъл при определени обстоятелства.
Най-трудно е да печелите пари в облигации в условията на нарастваща лихва, но има начини да избегнете загубите на главница и да сведете до минимум удара върху текущия си портфейл от облигации. В края на деня по-високите проценти са по-добри за вашия портфейл, тъй като те увеличават нивата на доходите от портфейл, но инвеститорите трябва да работят, за да направят възможно най-плавен преход, за да могат в крайна сметка да се възползват от увеличаването на доходността.
