Какво е опция за нокаутиране
Опцията за чукане е латентна опция, която започва да функционира като нормална опция ("чуква") само след достигане на определено ниво на цена преди изтичане. Нокаутите са вид бариерна опция, която се класифицира като низходяща или входяща или надстройка. Бариерен вариант е вид договор, при който изплащането зависи от цената на ценната книга и от това дали тя достига определена цена в рамките на определен период.
Основи на опцията за нокаутиране
Опциите за избиване са един от двата основни типа опции за бариера, като другият тип са опциите за нокаутиране.
Опцията за чукане е вид договор, който не е опция, докато не бъде изпълнена определена цена. Така че, ако цената никога не бъде достигната, все едно договорът никога не е съществувал. Ако обаче основният актив достигне определена бариера, съществуващата опция се появява. Разликата между опцията за нокаутиране и нокаутиране е, че опцията за избиване се появява само когато основната сигурност достигне бариера, докато опцията за изваждане престава да съществува, когато основната сигурност достигне бариера.
Опциите за бариери обикновено имат по-евтини премии от традиционните опции за ванилия, главно защото бариерата увеличава шансовете на опцията да изтече безсмислено. Търговецът може да избере по-евтината (в сравнение със сравнима ванилна) преградна опция, ако смята, че е много вероятно основният да удари бариерата.
Ключови заведения
- Опцията за чукане е вид бариерен вариант, който се задейства само след като цената на основния актив достигне определена бариера. Има два типа опции за отваряне: надолу и вход и нагоре и вход. В първия вариант опцията се задейства само ако цената на основния актив пада под определено ниво. Последният тип опция се задейства само след като цената на базовия актив се повиши до определено ниво.
Опция за нок-в-в
Да предположим, че инвеститор закупува опция за пускане и пускане с бариерна цена от 90 долара и стачка от 100 долара. Основната ценна книга се търгува на стойност 110 долара, а опцията изтича след три месеца. Ако цената на основната ценна книга достигне 90 долара, опцията се появява и се превръща във ванилов вариант с стачка цена от 100 долара. След това притежателят на опцията има право да продаде базовия актив на ударната цена от 100 долара, въпреки че се търгува под 90 долара. Именно това право дава стойността на опцията.
Опцията пут остава активна до датата на изтичане, дори ако основната сигурност се възстанови обратно над $ 90. Ако обаче основният актив не падне под бариерната цена по време на срока на договора, опцията за намаляване и изтичане изтича безполезно. Само защото бариерата е достигната не гарантира печалба от търговията, тъй като основният ще трябва да остане под 100 долара (след задействане на бариерата), за да може опцията да има стойност.
Опция за нок-и-в
Противно на опцията за намаляване и вход, опция за надстройка се появява само ако основната достигне бариерна цена, която е над текущата базова цена. Например, да предположим, че търговец купува едномесечна опция за повикване на повикване за основен актив, когато се търгува на цена от 40 долара за акция. Договорът за опция за повикване с повишена цена има стачка от 50 долара и бариера от 55 долара. Ако основният актив не достигне $ 55 по време на живота на опционния договор, той изтича безполезно. Ако обаче основният актив нарасне до $ 55 или повече, опцията за разговори ще се появи и търговецът ще бъде в парите.
