Какво е голям търговец?
Големият търговец е инвеститор или организация с сделки, които са равни или превишават определени суми, както е посочено от Комисията за ценни книжа и борси (SEC). Големият търговец се определя от SEC като "лице, чиито транзакции с ценни книжа на НМС са равни или надвишават два милиона акции или 20 милиона долара през всеки календарен ден, или 20 милиона акции или 200 милиона долара през всеки календарен месец". Всеки участник на пазара, който по дефиниция е едър търговец, трябва да се идентифицира в SEC и да представи Формуляр 13Н, „Регистрация на едър търговец: Изисква се информация за големи търговци съгласно раздел 13, буква з) от Закона за борса на ценни книжа от 1934 г. и Правилата за това."
Обяснен е голям търговец
От 2011 г. SEC изисква всички търговци, които извършват значителна търговска дейност, измерена по обем или пазарна стойност, да се идентифицират пред SEC като се регистрират в SEC чрез Формуляр 13H. SEC присвоява идентификационен номер на всяка голяма търговия и събира информация и анализира търговската дейност на всеки голям търговец. В допълнение, някои регистрирани търговци на брокери са длъжни да спазват правилата на SEC по отношение на регистрирането, отчитането и мониторинга на големите търговци, които извършват транзакции чрез брокера-дилър.
SEC инициира отчитане на големи търговци в отговор на развитието на технологията за търговия, която дава възможност за търговия в значителни обеми и бързи скорости на изпълнение. В допълнение, SEC посочи нарастващата известност на големите търговци и високочестотните търговци (HFT) на пазарите и необходимостта от подобрен достъп до тяхната търговска дейност. Отчитането на големи търговци има за цел да помогне на SEC да идентифицира лица, ангажирани със значителна пазарна дейност, и да анализира въздействието на тяхната търговска дейност.
Големите търговци трябва да подадат „Първоначално подаване“ чрез формуляр 13Н и „Годишно попълване“ за всяка приложима календарна година. Голям търговец, който не е извършил идентификационния размер на търговската дейност, измерен по обем или пазарна стойност, може да подаде заявление за неактивен статус и може да остане неактивен и да бъде освободен от изискванията за подаване, докато нивото на търговията с голям търговец не се извърши отново.
