Какво е водеща банка?
Водеща банка е банка, която наблюдава организацията на синдикацията на заемите. Водещата банка получава допълнителна такса за тази услуга, която включва набиране на членове на синдиката и договаряне на условията за финансиране. На пазара на еврооблигации водещата банка действа в качеството на агент за синдикат на андеррайтинг.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ водеща банка
Водещата банка може да се отнася и до инвестиционна банка, която управлява процеса на поемане на ценна книга. В този смисъл банката може да бъде посочена и като водещ мениджър или управляващ андеррайтер.
Третото значение на този термин е просто основната банка на организация, която използва няколко банки за няколко различни цели.
Ролята на водещата банка в синдикацията на заеми
При синдикацията на заеми много банки ще работят заедно, за да осигурят на кредитополучателя необходимия капитал. Синдикациите по заеми обикновено се формират за целите на корпоративните заеми, включително за сливания, придобивания, изкупуване и други капиталови проекти. Ситуациите, които изискват синдикация на заем, обикновено включват кредитополучател, който се нуждае от голяма сума капитал, която може да е твърде голяма, за да може един кредитор да осигури и / или извън обхвата на нивата на експозиция на този кредитор.
В този случай водещата банка често е отговорна за всички аспекти на сделката, включително за първоначалната транзакция, такси, доклади за съответствие, погасяване през целия период на заема, мониторинг на заема и цялостно отчитане за всички кредитори в рамките на сделката. Водещите банки на синдикации на заеми могат да налагат високи такси поради огромните усилия за отчитане и координация, необходими за завършване и поддържане на обработката на кредитите. Тези такси могат да достигнат до 10% от главницата по кредита.
Понякога водещата банка може да разчита на трета страна и / или допълнителни специалисти в различни точки на процеса на синдикация или погасяване на заема, за да помогне при отчитането и мониторинга.
Ролята на водещата банка в подписването на ценни книжа
При първоначално публично предлагане (IPO) или други форми на емитиране на ценни книжа, водещата банка може да организира група сключватели, наречени също така андеррайтинг синдикат. Както при синдиката за заем, целта на синдикатите за поемане на риск често е да разпростира риск и / или да обедини средства в голяма сделка.
Водещите банки ще оценят финансите на емитиращата компания и текущите пазарни условия, за да достигнат първоначална стойност и количество акции, които да бъдат продадени. Новоиздадените акции могат да носят богата комисионна за продажби на синдикат за подписване (понякога близо 6% -8%); Въпреки това, най-голямата част от акциите ще отидат във водещата банка.
