Какво е гаранционно писмо
Гаранционното писмо е вид договор, издаден от банка от името на клиент, сключил договор за закупуване на стоки от доставчик. Гаранционното писмо дава възможност на доставчика да знае, че ще им бъде платено, дори ако клиентът на банката е по подразбиране. За да получи гаранционно писмо, клиентът ще трябва да кандидатства за него, подобно на заем. Ако банката е удобна с риска, те ще върнат клиента с писмото, за годишна такса.
Гаранционно писмо може да бъде издадено и от банка от името на писателя на разговори, което гарантира, че писателят притежава основния актив и че банката ще достави основните ценни книжа, ако поканата бъде упражнена. Авторите на разговори често използват гаранционно писмо, когато основният актив на опцията за разговори не се държи в акаунта им за посредничество.
Основи на гаранционното писмо
Гаранционните писма често се използват, когато една страна в дадена сделка не е сигурна, че другата участваща страна може да изпълни финансовото си задължение. Това е особено често при закупуване на скъпо оборудване или друг имот. Гаранционното писмо обаче може да не покрива цялата сума на дълга. Например гаранционно писмо при емисия облигации може да обещава лихва или погасяване на главницата, но не и двете.
Банката ще договори колко ще покрият с клиента си. Банките таксуват годишно за тази услуга, което обикновено е процент от сумата, която банката може да дължи, ако клиентът е по подразбиране.
Гаранционните писма се използват в най-различни бизнес ситуации. Те включват договаряне и строителство, финансиране от финансова институция или декларации по време на процесите на износ и внос.
Гаранционно писмо за писател на разговори
Тъй като много институционални инвеститори поддържат инвестиционни сметки в банките попечители, а не в брокери, брокерът често приема гаранционно писмо за писатели на разговори с кратки опции като заместител за държане на пари в брой или ценни книжа. Гаранционното писмо трябва да бъде във форма, която борсата и евентуално Корпорацията за клиринг с опции приема. Банката, която издава, се съгласява да предостави на брокера основните ценни книжа, ако е зададена акаунта на оператора на разговори.
Пример на гаранционно писмо
Да предположим, че компанията XYZ купува голямо парче персонализирано оборудване за техния магазин на цена от 1 милион долара. Доставчикът на оборудването ще трябва да го изработи и може да не е готов няколко месеца. Купувачът не иска да плати в момента, но доставчикът също не иска да отдели време и ресурси за изграждането на това оборудване, без някаква гаранция, че купувачът ще го купи и разполага с ресурсите да го купи. Купувачът може да отиде до тяхната банка и да получи гаранционно писмо. Това трябва да помогне на успокояване на този доставчик, тъй като банката подкрепя купувача.
Да предположим, че писателят на разговори има 10 договора с измислени акции ГГГ. Това е равно на 1000 акции. Ако цената на акциите се повиши, тези позиции за кратки разговори ще губят пари и тъй като няма ограничение за това докъде може да се увеличи акцията, загубата теоретично би могла да бъде безкрайна. Но ако авторът на разговори притежава 1000 акции, тогава рискът се намалява. Това е покрито обаждане.
За да съкрати договорите на първо място, писателят може да е трябвало да представи гаранционно писмо, което показва, че притежава акциите (в друга сметка, в противен случай брокерът няма да изисква писмото), тъй като може би брокерът е видял непокрито кратко обаждане като твърде рисковано.
