Какво е неподходяща инвестиция (непригодност)
Неподходяща инвестиция е когато инвестиция - като акции или облигации - не отговаря на целите и средствата на инвеститора. Инвестиционната стратегия може също да е неподходяща. Например комбинацията от портфейлни активи може да бъде грешна или закупените инвестиции могат да бъдат твърде агресивни или нискорискови за това, което клиентът има нужда или иска.
В повечето части на света финансовите специалисти имат задължението да предприемат стъпки, които гарантират, че инвестицията е подходяща за клиент. В Съединените щати тези правила се прилагат от регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA). Пригодността не е същата като доверителна отговорност.
Разбиване на неподходяща инвестиция (Неподходяща)
Неподходящите инвестиции варират в зависимост от участниците на пазара. Никаква инвестиция, освен откритите измами, по своята същност не е подходяща или неподходяща. Пригодността зависи от ситуацията на инвеститора.
За 85-годишна вдовица, живееща с фиксиран доход, спекулативните инвестиции като опции, фючърси и парични запаси може да са неподходящи, тъй като вдовицата има нискорискова търпимост. Тя използва капитала в своите инвестиционни сметки, заедно с възвръщаемостта, за да живее. Тя и нейният инвестиционен съветник вероятно не биха искали да излагат капитала си на прекомерен риск, тъй като на инвестиционния й хоризонт е останало минимално време за възстановяване на загуби, ако възникнат.
От друга страна, човек на двайсет или тридесет години може да е готов да поеме по-голям риск. Те все още работят и все още не се нуждаят от инвестиции, за да живеят. По-големият риск би могъл да доведе до по-висока доходност в дългосрочен план, а по-дългият инвестиционен хоризонт означава, че имат време да възстановят всички краткосрочни загуби, които могат да възникнат. Инвестициите с много нисък риск може да са неподходящи за този инвеститор.
Възрастта не е единственият фактор при определяне кои инвестиции са неподходящи. Доход, очакван бъдещ доход, финансови знания, начин на живот и лични предпочитания са някои от другите фактори, които също трябва да се вземат предвид. Например, някои предпочитат да го играят безопасно, докато други са рискови.
Тестът за сън е проста концепция, която помага в това отношение: ако инвеститор не може да спи поради своите инвестиции, нещо не е наред. Променете нивото на риска, докато не е удобно. След това рискът се комбинира с другите фактори за намиране на подходящи инвестиции или за създаване на правилна инвестиционна стратегия.
Фидуциарна отговорност
Пригодността и непригодността не са същите като доверителната отговорност. Те са по същество различни нива на грижа за клиента, като фидуциарната отговорност е по-строгият протокол. Инвестиционният съветник, базиран на такси, носи фидуциарната отговорност да намери инвестиции и инвестиционни стратегии, подходящи за техния клиент. Брокер, базиран на комисионна, може би да се свържете по телефона в кол центъра на вашия брокер, обикновено не носи доверителна отговорност към клиента, но все пак ще търси подходящи инвестиции.
