Във времена на пазарни проблеми, инвеститорите търсят начини да ограничат експозицията си, без да изтъкват преди всичко възвръщаемостта. Докато човек може да избере обикновени пари, реалният процент на паричните средства е отрицателен; когато инфлацията се отреже на стойност, притежанието на пари в действителност намалява във времето. Далеч по-добре от избора на пари в тези ситуации, предполага Forbes, са някой от няколко фондови борси (ETFs), създадени да бъдат стабилни доставчици на умерена възвръщаемост. Избирането на един или повече от тези фондове позволява на инвеститорите да намалят пазарната експозиция, като все още се радват на разумна възвръщаемост.
Важно е да се отбележи, че въпреки че по-долу ETFs са проектирани да бъдат стабилни, нито една инвестиция не е напълно сигурна. За щастие обаче, при солидни спонсори и ликвидност, както и големи портфейли, тези ETF са сред най-стабилните и безопасни възможности, които има инвеститорът, когато дойде време да избяга от нестабилността на пазара.
iShares 1-3 ETF (SHY)
IShares 1-3 Treasury Bond ETF е отличен избор за предпазливи инвеститори. С около 14 милиарда долара от облигации и облигации на САЩ с падеж между една и три години, този ETF се радва на изключителна ликвидност. Линията iShares на BlackRock, Inc. е един от най-добре установените и най-силни доставчици на ETF в бизнеса. За инвеститорите, загрижени за лихвите, си струва да отбележат, че стойността на SHY намалява с повишаването на лихвите. Това е резултат от факта, че всички негови участия са инструменти с фиксирана лихва. От друга страна, активите на SHY са подкрепени от пълната вяра и кредит на правителството на САЩ. (За повече информация вижте: Най-добрите 4 каси ETF-та на финансите .)
iShares Краткосрочни корпоративни облигации ETF (IGSB)
Подобно на SHY, iShares Краткосрочните корпоративни облигации ETF също се основават на инструменти с фиксирана лихва с падеж между една и три години. Въпреки че SHY се фокусира върху американските каси, IGSB се състои предимно от корпоративните ценни книжа. Това означава, че докато стойността му също намалява, когато лихвените проценти нарастват, като SHY, тя има тенденция да държи активи, които плащат по-високи проценти. Преди това IGSB беше iShares 1-3 Year ETF Credit Bond ETF (CSJ), който се фокусира върху облигации с падеж до три години. Сега фондът проследява ICE BofAML 1-5 Year US Corporate Index, който позволява облигации с падеж до пет години, според ETF Strategy.
iShares облигация с плаващ лихвен процент ETF (FLOT)
Трети iShares ETF, плаващ процент Bond ETF (FLOT), се присъединява към SHY и IGSB в списъка на стабилните продукти. С 10 милиарда долара ценни книжа с плаваща лихва, емитирани предимно от корпорации и със среден матуритет около две години, FLOT обикновено вижда стойността си да нараства заедно с лихвените проценти. Радва се и на висока ликвидност.
SPDR Portfolio Краткосрочен корпоративен облигационен ETF (SPSB)
SPDR на State Street SPDR за краткосрочни корпоративни облигации (SPSB) притежава корпоративни облигации с падеж между една и три години, като CSJ. Без гарантирани от държавата облигации в кошницата си от 4 милиарда долара, SPSB като цяло се радва на по-висока възвръщаемост от конкурента си. Обратната страна на това е, че SPSB също е малко по-променлив в сравнение с другите ETF в този списък.
Може би най-добрият подход за инвеститорите, които искат да се предпазят от трудни пазари, инвестирайки в тези ETF, е да ги комбинират. Преди ребрандирането на CSJ към IGSB, Forbes установи, че комбинация от 65% FLOT, 10% SHY, 15% CSJ и 10% SPSB доведе до най-добрата комбинация от нестабилност, висока възвръщаемост и ниски изравнения за период от около седем години, За щастие на инвеститорите, които искат да избегнат лудостта на пазара, прекъсванията и нестабилността бяха незначителни с това разпределение. В същото време, въпреки че възвръщаемостта беше умерена (което може да се очаква, като се имат предвид целите на тези ETF и техните участия), възвръщаемостта се повишаваше с повишаването на лихвите.
Това не означава, че точно тази комбинация от тези четири ETF непременно ще осигури най-силната възвръщаемост напред; непременно би било различно, защото CSJ се превърна в IGSB. Със сигурност, ако лихвите се повишат, може да има основание за увеличаване на дела на FLOT в комбинацията, например. И за инвеститорите е важно да знаят, че ETF могат да се сблъскат и с проблемите с ликвидността. Ако спредовете на корпоративните облигации бъдат отхвърлени поради пазарни промени, всеки от тези ETF, фокусиращи се в тази област, може да срещне проблеми. (За допълнително четене, вижте: ETFs на облигации: жизнеспособна алтернатива .)
