Какво е ръчна търговия?
Ръчната търговия е процес на търговия, който включва вземане на решения за влизане и излизане от сделки. Това е в контраст с автоматичната или автоматизирана търговия, в която се използват програми, които създават сделки въз основа на критерии за обучение на човека. Ръчните търговци често използват компютърни програми, за да консолидират информация. В някои случаи те могат също така да задават автоматизирани индикатори, които да ги предупреждават за потенциални възможности за търговия. Въпреки това, във всички случаи се изисква човешки принос, за да се разреши търговията при ръчна търговия.
Ключови заведения
- Ръчната търговия е когато търговията е въведена от човек, а не от компютър или програма. Ръчните търговци често все още се подпомагат от програми и технологии за вземане на техните търговски решения. Ръчната търговия и автоматизираната търговия имат както плюсове, така и минуси. От всеки човек зависи да реши какво работи за тях.
Разбиране на ръчната търговия
Продължава дебатът дали автоматизираната търговия е препоръчителна или не. Някои търговци смятат, че ръчната търговия е по-добра, тъй като за оценка на тенденциите на пазара и контрол на риска е необходима човешка преценка. Те смятат, че подходящото място за автоматизация е в наблюдението на данните и консолидирането им за човешка интерпретация.
Привържениците на автоматизираната търговия твърдят, че този метод е по-добър, тъй като изважда нерационалното човешко поведение от уравнението. Автоматизираната търговия също се основава на правила и статистика, докато ръчната търговия може да се основава на повече емоция. Това не винаги трябва да е така, тъй като ръчният търговец може да основава стратегията си на добра логика, статистика и дисциплина.
Автоматизираните системи за търговия - наричани също механични системи за търговия, алгоритмична търговия, автоматизирана търговия или системна търговия - позволяват на търговците да установят специфични правила както за вписванията, така и за изходите, които, след като бъдат програмирани, могат да бъдат автоматично изпълнени чрез компютър. Автоматизираните системи все още трябва да бъдат изградени от човек, което означава, че те все още са склонни към човешка грешка, с изключение на това, че грешките се появяват в програмния код, а не при изпълнението на кода. Автоматизираната търговия обикновено намалява броя на грешките, като грешки с дебели пръсти, които са по-разпространени при ръчната търговия, но все пак възникват грешки при програмирането или внедряването на автоматизирана система.
Времето ще покаже дали компютрите превъзхождат хората като разпределят капитала. Междувременно много инвеститори са по-удобни от човешко изпълнение на поръчки за покупка и продажба ръчно. „Flash crashes“ са болезнено напомняне, че прехвърлянето на инвестиционни решения на компютри не е без рискове. Най-очевидният пример е Flash Crash от май 2010 г. За период от 36 минути популярните индекси, включително S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite, се сринаха и отскочиха много бързо. Доуто падна с близо 9% за няколко минути.
Вследствие на този епизод, търговците и регулаторите подобно обвиняват компютърно автоматизирани системи за търговия, създадени да изпълняват поръчки за покупка и продажба на бързи пожари. Оттогава инвеститорите и мениджърите на пари не са забравили дестабилизиращия пазарен потенциал на компютърните инвестиционни стратегии.
Стратегии за ръчна търговия
Всяка стратегия включва поръчки за купуване и продажба на хора, които са поставяне на хора, е ръчна стратегия за търговия.
Някои популярни стилове на търговия включват покупка и задържане. Това е, когато инвеститор купува инвестиции, за които смята, че ще оценят стойността си в дългосрочен план. Тъй като сделките са рядкост, те често се извършват ръчно, когато се появи възможност. Инвеститорът може да продава на предварително определена цена или когато технически индикатор или основен индикатор се измести, за да покаже, че е време за излизане.
Търговията с суинг може да бъде ръчна или автоматизирана и включва сделки, които продължават от няколко дни до няколко месеца. Общата идея е да уловите по-голямата част от очакваното движение на цените по време на тенденция или ценови диапазон и след това да излезете и да преминете към следващата възможност.
Дневната търговия може да бъде ръчна или автоматизирана и включва извършване на множество транзакции на ден, като се възползвате от движението на цените в рамките на деня.
Реален свят Пример за ръчна търговия
Джим е търговец на тенденции. Той търси възможности да влезе в силно тенденциозни акции около 100-дневната подвижна средна стойност (MA), а след това също използва 100-дневния MA като свой изход.
Това изисква ръчна търговия, тъй като има някаква субективност, когато той влиза в търговия. Субективността не се превежда много добре в автоматизирана система.
Например, Джим често обича да вижда увеличаващ се спад на акциите под 100-дневния МА, но само леко, а след това да се издигне обратно над това, задействайки дългата си търговия.
След като той е в търговията, той излиза, когато цената пресече обратно под 100-дневния.
Цената също не може да се движи настрани. Трябва да е във възходящ тренд. Това помага да се избегнат сценариите на камшик, които се появяват, когато цената се движи напред и назад през УО, докато се движи настрани.
През 2017 г. Netflix (NFLX) нараства. Падна за кратко под 100-дневния, създавайки малко пространство под линията, и след това се премести обратно горе. Джим купи. Към края на същата година, Джим се продаде, когато цената пресече под 100-дневната.
Ежедневна диаграма на Netflix с примери за ръчна търговия. TradingView
Скоро след като той продаде, цената намери подкрепа на 100-дневния и след това започна да се покачва от нея. Джим отново купи. Тази търговия продължи през по-голямата част от годината, докато цената отново спадна под 100-дневната. Джим продаде позицията си.
Не след дълго цената, все още във възходящ тренд, прекоси назад над МА и Джим продължи дълго. Той трябваше да продаде няколко дни по-късно, тъй като акциите на Netflix продължиха да спадат. Към този момент възходящият тренд беше под въпрос, а цената се раздвижваше от УО. Това е ситуация, която Джим обича да избягва и затова е избрал да не търгува никой от кросоувърите, които се случиха през останалата част от 2018 г. и 2019. Този тип субективно вземане на решения е много трудно да се програмира в компютър. Затова Джим обича да поставя всичките си сделки ръчно.
