Падежа е датата, на която приключва животът на транзакция или финансов инструмент, след която тя трябва или да бъде подновена, или ще престане да съществува. Терминът обикновено се използва за депозити, валутни спот и форуърдни транзакции, лихвени и стокови суапове, опции, заеми и инструменти с фиксиран доход като облигации. Те понякога се променят с бонус ставки като част от промоциите.
Разбиване на зрялост
Някои финансови инструменти, като депозити и заеми, изискват изплащане на главницата и лихвите на падежа; други, като валутни транзакции, предвиждат доставката на стока. Други, като лихвени суапове, се състоят от поредица от парични потоци, като крайният се получава при падежа.
Падеж на депозит
Падежът на депозита е датата, на която главницата се връща на инвеститора. Понякога лихвата се изплаща периодично по време на живота на депозита или на падежа. Много междубанкови депозити са за една нощ, включително повечето евро депозити, а падежът над 12 месеца е рядък.
Връзка
При падежа на инвестиция с фиксиран доход, като облигация, кредитополучателят е длъжен да погаси пълната сума на непогасената главница плюс всяка приложима лихва към кредитора. Неплащането на падежа може да представлява неизпълнение, което би се отразило отрицателно върху кредитния рейтинг на емитента. Падежът на дадена инвестиция е първостепенно значение за инвеститора, тъй като трябва да съответства на неговия инвестиционен хоризонт. Например човек, който спестява пари за авансовото плащане за жилище, което възнамерява да закупи в рамките на една година, би бил лошо посъветван да инвестира в петгодишен срочен депозит и вместо това трябва да обмисли фонд за паричен пазар или един -годишен депозит
Дериватите
Терминът падеж може да се използва и за деривативни инструменти като опции и варанти, но е важно да се разграничи падежа от датата на изтичане. За опцията датата на изтичане е последната дата, на която може да се упражнява опция в американски стил, и единствената дата, в която може да се упражнява вариант в европейски стил; датата на падеж е датата, на която основната транзакция се урежда, ако опцията бъде упражнена. Датата на падеж или срок на валидност на акциите е последната дата, на която може да бъде използвана за закупуване на базовия акции по стачката.
Падежът при лихвен суап е датата на сетълмент на крайния набор от парични потоци.
Чуждестранна валута
Датата на падеж на спот валутна транзакция е два работни дни, с изключение на транзакции в щатски долари срещу канадски долари, които се уреждат на следващия работен ден. На тази дата компания A плаща валута A на компания B и получава валута B в замяна.
Датата на падежа на валутен форуърд или суап е датата, на която се извършва окончателната размяна на валути; може да бъде нещо по-дълго от място.
