Какво е Buy The Dips?
Купуването на спадове се отнася до закупуване на актив, след като той е намалял в цената. Закупуването на спадовете има различен контекст и различни шансове за разработване, в зависимост от ситуацията, в която се използва. Някои търговци могат да кажат, че купуват спадовете, ако активът е в дългосрочен силен ръст. Надяват се, че възходящият тренд продължава след потапянето или спада. Други могат да използват израза, когато няма възходящ тренд, но смятат, че в бъдеще може да възникне възходящ тренд. Следователно, те купуват, когато цената падне, за да се възползват от потенциално бъдещо покачване на цените.
Разбиране Купете спадовете
След като цената спадне от по-високо ниво, някои търговци и инвеститори разглеждат спада като изгодно време за закупуване на актива или добавяне към съществуваща позиция.
Концепцията за закупуване на спадове се основава на теорията за ценовите вълни. Когато инвеститор купува актив, след като е имало спад, той купува на по-ниска цена. Тези инвеститори разчитат на пазара да се възстанови и по този начин те ще печелят, ако дойдат по-високи цени.
Подобно на всички стратегии за търговия, купуването на спадове не гарантира, че инвеститорът ще има печалба. Активът може да падне по много причини, включително промени в основната стойност на финансовия инструмент. Само защото цената е по-евтина, отколкото някога, не означава непременно, че активът е добра стойност.
Акцията, която пада от $ 10 на $ 8, може да представлява добра възможност за покупка, но също така може и да не е така. Може да има основателна причина акциите да паднат, като промяна в печалбите, мрачни перспективи за растеж, промяна в мениджмънта, лоши икономически условия, загуба на договор и списъкът продължава. Тя може да продължи да пада… дори чак до $ 0, ако ситуацията е достатъчно лоша.
Ключови заведения
- Купуването на спадове се отнася до закупуване на актив, след като той е спаднал в цената. Купуването на спадове може да бъде печелившо в дългосрочен възход, но нерентабилно или по-трудно по време на низходящите тенденции. Помислете как рискът ще се контролира при закупуване на спадове.
Управление на риска при закупуване на Dip
Всички стратегии за търговия и инвестиционни методологии трябва да имат някаква форма на контрол на риска. Когато купуват актив, след като той е спаднал, много търговци и инвеститори ще определят цена за контрол на риска. Например, ако акцията падне от 10 до 8 долара, търговецът може да реши да намали загубите си, ако акцията достигне 7 долара. Предполагат, че акциите ще поскъпнат от 8 долара, поради което купуват, но също така искат да ограничат загубите си, ако грешат и активът продължава да пада.
Закупуването на спадове обикновено работи по-добре в активи, които са във възходящ тренд. Спадовете, наричани още отдръпвания, са редовна част от възходящ тренд. Докато цената прави по-високи ниски нива (при отдръпване или понижаване) и по-високи максимуми при следващия тренд, възходящият тренд е непокътнат.
След като цената започне да намалява, цената навлезе в низходящ тренд. Цената ще стане по-евтина и по-евтина, тъй като в крайна сметка всяко потапяне е последвано от по-ниски цени. Тъй като повечето търговци не искат да държат на губещ актив, купуването на спадове се избягва от повечето търговци по време на низходящ тренд. Купуването на спадове в низходящ тренд може да е подходящо за някои дългосрочни инвеститори, които виждат стойност в ниските цени.
Пример за закупуване на Dip
Помислете за кризата с кредитирането с подпространствена помощ, която се случи в средата на 2000-те години През това време много ипотечни компании започнаха да виждат, че цените на акциите им паднаха. Bear Stearns и New Century Mortgage бяха сред кредиторите, които през това време отбелязаха значителен и постоянен спад на цените на акциите. Инвеститор, който рутинно практикува философия за изкупуване, може би е грабнал колкото се може повече от тези акции, тъй като биха могли да получат ръцете си, ако предположим, че цените в крайна сметка ще се съберат и ще се върнат към нивата им преди потапяне.
Това обаче никога не се е случило. Вместо това и двете компании в крайна сметка затварят вратите си след загуба на значителна стойност на акциите. Акциите на ипотеката в New Century например паднаха толкова ниско, че Нюйоркската фондова борса (NYSE) трябваше да спре търговията със своите акции. Инвеститорите, които смятаха, че 55-те долара за акция са изгодни на стойност 45 долара, биха се оказали неспособни да разтоварят акциите само няколко седмици по-късно, когато тя падна под долар на акция.
От друга страна, между 2009 г. и 2018 г. акциите на Apple (AAPL) преминаха от около $ 13 до над $ 230 за кратко. Купуването на спадове през този период би възнаградило притежателя красиво.
