Какво е максимален ливъридж?
Максималният ливъридж е най-големият допустим размер на търговска позиция, разрешен чрез сметка на левъридж. Ливъридж означава заемане на средства и след това закупуване на ценни книжа или инвестиране с тези заети средства. В други случаи ливъриджът може да бъде под формата на марж или добросъвестен депозит при брокера за покупка или продажба на по-голяма позиция. Ливъриджът може да увеличи степента на печалби или загуби от дадена сделка и така може да увеличи нестабилността и риска от портфейл.
Разбиране на максимален ливъридж
Поради рисковия характер на търговията със заемни средства, съгласно Регламент Т бяха установени насоки и разпоредби относно максимално допустимия размер на ливъридж за търговия с акции, който установява минимални количества обезпечение или марж, които трябва да бъдат на разположение, за да може кредитът да бъде разширен, Брокерските фирми могат да наложат по-строги изисквания, за да ограничат риска допълнително.
Ключови заведения
- Максималният ливъридж е най-голямата позиция, разрешена в заемна сметка въз основа на изискванията за маржин. Изискванията за маржове могат да варират в зависимост от пазара. Задържаните инвеститори могат да заемат до 50% от стойността на позиция по Reg T, но някои брокерски фирми може да имат повече строги изисквания. Максималният ливъридж на валутния пазар може да бъде доста висок, тъй като някои фирми позволяват ливъридж с повече от 100 до 1.Фуктурните изисквания за марж и максималния ливъридж ще варират в зависимост от конкретния продукт, който се търгува.
Форекс търговията има много по-спокойни стандарти. Ливъридж при валутни сделки може да бъде от 50 до 400 пъти. Превишаването или дори приближаването до максималния ливъридж може да бъде несъстоятелна ситуация за форекс трейдърите, тъй като едно малко движение на цените може бързо да заличи цялата сума на собствения капитал в търговската сметка. На фючърсния пазар максималният ливъридж се основава на изискванията за фючърсни маржове, които са добросъвестни депозити и обикновено са равни на 5 до 15% от стойността на фючърсния договор.
Примери за максимален ливъридж
Брокерските фирми са в състояние да установят свои собствени правила за това какъв ливъридж позволяват да бъдат пуснати, когато клиентите им търгуват и колко обезпечение трябва да има. Съветът на Федералния резерв обаче установи Регламент Т и изисква 50% от покупната цена на позицията на акциите да бъде на депозит. Например, инвеститор не може да заеме повече от 1000 долара, за да купи акции на стойност 2 000 долара в брокерска сметка.
Търговията с валута има свои собствени правила. Типичният ливъридж, наличен при търговията с валутни двойки чрез валутни институции за търговия, варира от 50 до 400 пъти. При коефициент на ливъридж 50, например, физическо лице с маржин депозит от 5000 долара може да инициира позиция за максимален ливъридж за търговия до 250 000 долара.
Когато търгувате с фючърси, специфичните суми на маржа се определят от фючърсната борса и често се определят от нестабилността на фючърсния договор. Един фючърсен договор за суров петрол например представлява 1000 барела, а ако суровият пазар се търгува с 55 долара за барел, размерът на договора е 55 000 долара (1000 * 55 долара). Ако маржът е 4350 долара, или приблизително 8% от размера на договора, тази сума е максималният ливъридж при търговия с един фючърсен договор.
