Dow компонент Merck & Co., Inc. (MRK) приключи повече от четири години на изоставащо поведение през втората половина на 2018 г., превръщайки се рязко по-високо в контур за положителна обратна връзка, който сега издигна акциите на фармацевтичния гигант до 18-годишен връх, По-важното е, че запасите на Merck най-накрая влязоха в дългоочакван тест на най-високото ниво от ноември 2000 г. - 91, 51 долара, като поставиха основата за евентуален пробив в тройките.
Акциите са в крак с безкрайното неразположение във фармацевтичния сектор, който се бори от скандалите с ценообразуването през 2015 г. с Valeant Pharmaceuticals, който сега търгува като Bausch Health Companies Inc. (BHC), и ръководителя на хедж фонда Мартин Шкрели, който излежава седемгодишна присъда за измама с ценни книжа Политическите партии са обединени в необходимостта от контрол на цените на лекарствата, поддържайки капак за растежа на приходите, който насърчи големи злоупотреби в началото на това десетилетие.
Въпреки това, най-високите стойности от предишни епохи отбелязват големи нива на съпротива, които имат силата да прекратят дългосрочните възходящи тенденции. Акцията сега се търгува над 83 долара, или по-малко от девет точки под максимума през 2000 г., което затруднява излагането на пряка експозиция поради заплахата от обръщане. Отдръпването на подкрепата в долните 70-те долара би изместило това уравнение в полза на биковете, както и бързо преминаване към тройните цифри.
Дългосрочна карта на MRK (1992 - 2019)
TradingView.com
Акцията приключи многогодишен възходящ тренд с коригирана на разделяне стойност 26, 75 долара през януари 1992 г. и влезе в плитък низходящ тренд, който намери подкрепа при ниските тийнейджъри през 1994 г. Следващият подем завърши обиколка в предишния висок 15 месеца по-късно, като даде незабавен резултат пробив, който привлече силен интерес за купуване. Митингът отбеляза впечатляващи печалби през втората половина на 2000 г., като достигна най-високото ниво над $ 90, преди спад, който достигна петгодишен минимум в средата на 30 долара през 2002 г.
Отпадането в 2003 г. се продава агресивно, генерирайки разбивка през 2004 г., която приключи на деветгодишно дъно една година по-късно. Ангажираните купувачи завършиха 100% корекция до максимума през 2003 г., което доведе до разпродажба до 12-годишно дъно след икономическия крах през 2008 г. Това бе края на деветгодишния низходящ тренд и основна възможност за купуване, преди вълната за възстановяване, отнела пет години, за да достигне съпротива 2003 и 2007 г. през 60-те.
Акциите се бориха под тази страхотна бариера в продължение на още четири години, като най-накрая избухнаха през втората половина на 2018 г. и резервираха впечатляващи печалби през първото тримесечие на 2019 г. Ралито също монтира нивото на корекция на продажбите.786 на Фибоначи през февруари, изчиствайки окончателна хармонична бариера, преди да достигне съпротива при непрекъснато високо ниво. Въпреки това, той все още тества нова поддръжка, излагайки дълги позиции на потенциален провал на модела.
Месечният осцилатор на стохастиката влезе в дългосрочен цикъл на покупка през април 2018 г. и достигна нивото на свръхкуп през септември. Сега той премина в дългосрочен цикъл на продажба, прогнозирайки, че печалбата скоро ще преодолее покупателната способност, но ценовите действия не показват тази структурна слабост. В резултат на това сигналът може лесно да се провали, особено ако акциите публикуват нов кръг от нови върхове.
Краткосрочна диаграма на MRK (2017 - 2019)
TradingView.com
Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) тества максимума през 2007 г. през 2018 г. и се понижи, като достигна шестмесечно дъно през януари. Покупката на власт от това време не е достигнала предишния връх, генерирайки незначителна мечешка дивергенция, която може да се нуждае от консолидация или спад, за да бъде преодоляна. Възстановяване на 50-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) близо 80 долара може да изпълни тази задача, но по-добра възможност може да дойде след ценовото действие да запълни разликата от 1 февруари между 75 и 76 долара.
Моделът от април 2018 г. очертава нарастващата тенденция на ниските нива с три успешни теста, докато спадът в средата на 70-те години ще доведе отново това ниво в игра. Линията е разположена в средната точка между 50- и 200-дневните ЕМА, готова да предложи актуална информация за структурна здравина или слабост по време на отдръпване. Прекъсването в тенденция, което се простира до 200-дневния, може да предложи най-изгодния сценарий за биковете, генерирайки голяма възможност за покупка.
Долния ред
Най-накрая Мерк е влязъл в дългоочакван тест на най-високото време, публикуван след пускането на интернет балона преди повече от 18 години.
