Съдържание
- Какво е нетна печалба?
- Формули и изчисление
- Какво ви казва NPM?
- Нетни спрямо брутната печалба
- Ограничения на маржа на нетната печалба
- Хипотетичен пример
- Пример за реалния свят
Какво е нетна печалба?
Нетният марж на печалбата е равен на колко нетен доход или печалба се генерира като процент от приходите. Нетният марж на печалбата е съотношението на нетната печалба към приходите за дадена компания или бизнес сегмент. Нетният марж на печалбата обикновено се изразява като процент, но може да бъде представен и в десетична форма. Маржът на нетната печалба илюстрира колко от всеки долар приходи, събрани от компания, се превръща в печалба.
Нетният доход се нарича също долния ред за една компания или нетната печалба. Нетният марж на печалбата също се нарича нетен марж. Терминът нетна печалба е еквивалентен на нетен доход в отчета за доходите и човек може да използва взаимозаменяемите термини.
Нетна маржа
Формули и изчисление за маржа на нетната печалба
Нетна печалба: RCOGSEIT = RR − COGS − E − I − T ∗ 100 = RNet приходи ∗ 100 = приходи = разходите за продадени стоки = оперативни и други разходи = лихви = данъци
- В отчета за доходите извадете стойността на продадените стоки, оперативните разходи, другите разходи, лихвите (по дълга) и данъците от приходите. Разделете резултата по приходи. Превърнете цифрата в процент, като я умножите по 100. Алтернативно, намерете нетен доход от долния ред на отчета за доходите и разделете цифрата по приходи. Преобразувайте цифрата в процент, като я умножите по 100.
Ключови заведения
- Нетният марж на печалбата е равен на колко нетен доход се генерира като процент от приходите. Нетният марж на печалбата помага на инвеститорите да преценят дали ръководството на компанията генерира достатъчно печалба от продажбите си и дали се съдържат оперативни разходи и режийни разходи. е един от най-важните показатели за финансовото състояние на компанията.
Какво ви казва маржът на нетната печалба?
Коефициентите на маржа на нетната печалба във всички бизнес дейности, включително:
- Общ приходВсички изходящи парични потоциДопълнителни потоци на доходиCOGS или цена на продадени стоки и други оперативни разходиДоплащания на дълг, включително изплатени лихвиИнвестиционен доход и доход от вторични операции Еднократни плащания за необичайни събития като съдебни дела и данъци
Нетният марж на печалба е един от най-важните показатели за финансовото състояние на компанията. Чрез проследяване на увеличения и намаления на маржа на нетната си печалба, компанията може да прецени дали действащите практики работят и да прогнозира печалби въз основа на приходите. Тъй като компаниите изразяват маржа на нетната печалба като процент, а не на долар, е възможно да се сравни рентабилността на два или повече предприятия, независимо от размера.
Инвеститорите могат да преценят дали ръководството на компанията генерира достатъчно печалба от продажбите си и дали се съдържат оперативни разходи и режийни разходи. Например, една компания може да има нарастващи приходи, но ако оперативните й разходи се увеличават с по-бързи темпове от приходите, нейният марж на нетната печалба ще се свие. В идеалния случай инвеститорите искат да видят показатели за увеличаване на маржовете, което означава, че нетният марж на печалбата се увеличава с течение на времето.
Повечето публично търгувани компании отчитат маржовете на нетната си печалба както на тримесечие по време на издаването на печалби, така и в годишните си отчети. Компаниите, които могат да разширят нетните си маржове с течение на времето, обикновено се възнаграждават с ръст на цените на акциите, тъй като ръстът на цените на акциите обикновено е силно свързан с ръста на печалбата.
Нетни спрямо брутната печалба
Брутният марж на печалбата е съотношението на парите, останали от приходите след отчитане на себестойността на продадените стоки (COGS). COGS са суровини и разходи, свързани пряко със създаването на основния продукт на компанията, без да се включват режийните разходи като наем, комунални услуги, товари или заплати.
Брутният марж на печалбата е брутната печалба, разделена на общите приходи и е процентът на дохода, задържан като печалба след отчитане на разходите за стоки. Брутният марж е полезен при определяне на това колко печалба се генерира от производството на стоки на дружеството, тъй като изключва други артикули като режийни разходи от корпоративния офис, данъци и лихви по дълга.
Нетният марж на печалбата е процентът на печалбата, генерирана от приходите след отчитане на всички разходи, разходи и парични потоци.
Ограничения на маржа на нетната печалба
Нетният марж на печалба може да бъде повлиян от еднократни позиции като продажбата на актив, което временно ще увеличи печалбите. Нетният марж на печалбата не влияе върху продажбите или ръста на приходите, нито дава представа дали ръководството управлява производствените си разходи.
Най-добре е да използвате няколко съотношения и финансови показатели, когато анализирате компания. Нетният марж на печалбата обикновено се използва във финансовия анализ, заедно с брутния марж на печалбата и оперативната печалба.
Хипотетичен пример
Представете си компания, която има следните отчети в отчета за приходите си:
- Приходи: $ 100 000Работни разходи: $ 20 000COGS или цена на продадени стоки: 10 000 $ Такса за задължение: $ 14 000Нетни печалби: $ 56 000
Следователно маржът на нетната печалба е 0, 56 или 56% ($ 56 000 / $ 100 000) х 100. 56-процентен марж на печалба показва, че компанията носи 56 цента печалба за всеки долар, който събере.
Нека вземем още един хипотетичен пример, използвайки изготвения отчет за приходите от FY 2025 на съставения Jazz Music Shop.
Тук можем да съберем цялата информация, която ни е необходима, за да включим в уравнението на маржа на нетната печалба. Ние вземаме общите си приходи от $ 6400 и приспадаме променливи разходи от $ 1700, както и фиксирани разходи от $ 350, за да достигнем нетен доход от $ 4, 350 за периода. Ако Jazz Music Shop също трябваше да плаща лихви и данъци, това също би се приспадало от приходите.
Маржът на нетната печалба се изчислява чрез вземане на съотношението на нетния доход към приходите. Нетната печалба се изчислява, както следва:
- 4350 $ 4350 / $ 6, 400 x 100 =.68 x 100 = 68%
$ 4350 / $ 6400 * 100 = 0.68 * 100 = 68%
Пример за реалния свят
По-долу е представена част от отчета за приходите и разходите на Apple Inc. (AAPL), отчетена за тримесечието, приключващо на 29 декември 2018 г.:
- Нетните продажби или приходи бяха 84, 310 милиарда долара (подчертани в синьо). Чистият доход беше 19, 965 милиарда долара за периода (подчертан в зелено). Нетният марж на печалбата на Apple се изчислява, като се раздели нетният му доход от 19, 965 милиарда долара на общите му нетни продажби от 84, 310 милиарда долара. Общите нетни продажби се използват като първа линия за компаниите, които имат опит от възвръщаемостта на клиентите от своите стоки, които се приспадат от общия доход. Нетният марж на печалбата на Apple беше 23% или (19, 965 милиарда ÷ 84, 310 милиарда долара) х 100.
Нетна печалба от 23% означава, че за всеки долар, генериран от Apple в продажбите, компанията запази 0, 23 долара като печалба.
Пример за марж на нетната печалба с помощта на Apple. Investopedia
