Каква е номиналната лихва?
Номиналният лихвен процент се отнася до лихвения процент, преди да се вземе предвид инфлацията. Номиналът може също да се позовава на рекламирания или заявен лихвен процент по заем, без да се вземат предвид никакви такси или компенсация на лихвата. Формулата на номиналния лихвен процент може да се изчисли като: r = m ×.
Където:
i = ефективната норма
r = заявената ставка
m = броят периоди на смесване
И накрая, федералният лихвен процент, лихвеният процент, определен от Федералния резерв, също може да бъде посочен като номинална.
Лихвени проценти: Номинални и реални
Разбиране на номинална лихва
Номиналните лихвени проценти съществуват за разлика от реалните лихви и ефективните лихвени проценти. Реалните лихвени проценти обикновено са важни за инвеститорите и заемодателите, докато ефективните лихвени проценти са значителни за кредитополучателите, както и за инвеститорите и заемодателите.
Разлика между номинални и реални лихвени проценти
За разлика от номиналния, реалният лихвен процент взема предвид инфлационния процент. Уравнението, което свързва номиналния и реалния лихвен процент, може да бъде приблизително определено като номинален процент = реален лихвен процент + инфлационен процент, или номинален - инфлационен = реален.
За да избегнат ерозия на покупателната способност чрез инфлация, инвеститорите имат предвид реалния лихвен процент, а не номиналния. Един от начините за оценка на реалната норма на възвръщаемост в Съединените щати е спазването на лихвените проценти по ценни книжа, защитени от инфлацията на касата (TIPS). Разликата между доходността по облигации на Министерството на финансите и доходността по TIPS със същия матуритет дава оценка на инфлационните очаквания в икономиката.
Например, ако номиналният лихвен процент, предложен за тригодишен депозит, е 4%, а инфлационният процент за този период е 3%, реалната възвращаемост на инвеститора е 1%. От друга страна, ако номиналната лихва е 2% в среда на 3% годишна инфлация, покупателната способност на инвеститора ерозира с 1% годишно.
Федералният резерв и номиналните лихвени проценти
Централните банки определят краткосрочни номинални лихви, които формират основата за други лихви, начислени от банки и финансови институции. Номиналните лихвени проценти могат да се държат на изкуствено ниски нива след голяма рецесия за стимулиране на икономическата активност чрез ниски реални лихвени проценти, които насърчават потребителите да вземат заеми и да харчат пари. Необходимо условие за подобни стимулиращи мерки обаче е инфлацията да не представлява настояща или краткосрочна заплаха.
Обратно, по време на инфлацията централните банки са склонни да определят номиналните лихви високи. За съжаление, те могат да надценят нивото на инфлация и да задържат номиналните лихви твърде високи. В резултат на това повишеното ниво на лихвите може да има сериозни икономически последствия, тъй като те са склонни да забавят разходите.
Разлика между ефективните и номиналните лихвени проценти
Въпреки че номиналният лихвен процент е посочената лихва, свързана със заем, обикновено това не е процентът, който потребителят плаща. По-скоро потребителят плаща ефективна ставка, която варира в зависимост от таксите и ефекта от смесването. За тази цел годишната процентна ставка (ГПР) се различава от номиналната ставка, тъй като взема предвид таксите, а годишната процентна доходност (APY) взема предвид както таксите, така и усложненията.
