Онлайн пейзажът на брокерските промени се промени драстично през 2017 г. с огромните намаления на цените, въведени от повечето големи брокери. Но 2018 г. беше груба година с няколко загубени продажби в историята на пазара по отношение на загубените точки. Много брокери имаха прекъсвания през февруари 2018 г. през два от дните, които забелязаха най-големите пазарни спадове, като попречиха на клиентите им да се присъединят към продажбата. Тревогата на инвеститорите избута мнозина в кулоарите. 26 декември ни донесе единствената най-голяма печалба за един ден в историята на Dow Jones Industrial Average. Накратко, променливостта се върна след години на бавен и стабилен биков пазар, предизвиквайки международна реакция „борба или полет“.
Брокерите прекараха 2018 г., скъсявайки инфраструктурата си, правейки всичко възможно, за да върнат търговците. Интерактивните брокери, които привличат чести търговци, видяха, че броят на сметките нараства с 22%, но годишните сделки на сметка паднаха от 430 през януари 2018 г. на 320 през януари 2019 г. Клиентите на Schwab отхвърлиха взаимните си участия, изтегляйки 13% от тези инвестиции, докато добавяне на 4% към фондовете, търгувани на борса (ETF) между Q4 2017 и Q4 2018. Инвестициите в акции бяха с 6%, но инвестициите с фиксиран доход бяха с 25%.
Компресията на таксите и липсата на активност прави онлайн брокерите по-усилени, за да изтеглят клиентите си обратно на пазарите. Повечето от тях прекараха годината в модернизиране на парчетата от търговския пейзаж, които не се виждат с просто око. Основните промени, които видяхме през годината, бяха да направят платформите им по-стабилни и способни да реагират на скокове в търговската активност. Брокерите, които таксуват комисионни, искат да натиснете този бутон Търговия, така че те адресират своите недостатъци в инфраструктурата, за да направят платформите си по-бързи и по-издръжливи на скокове в търговската дейност. Брокери, които не таксуват комисионни, искат и вие да търгувате, тъй като част от компенсацията им идва от продажбата на потока на вашите поръчки на производителите на пазара.
Броят на брокерите, които не таксуват комисионни, нарасна миналата година, когато през август стартира приложението на JP Morgan на You Invest. Вие инвестирате клиентите могат да направят 100 без комисионни акции и ETF сделки през първата година след откриване на сметка; клиентите с високи салда в своите Chase чекиращи сметки могат да се класират за 100 или повече безплатни сделки годишно след това.
JPMorgan Chase
Друга платформа без комисионна преминава в бета тест през март с мобилно приложение и тази има вълнуващо родословие. Внимавайте за нашия практически преглед, когато той стане публичен.
Характеристиките на надпреварата с оръжие се забавиха значително. Нямаше огромен тласък напред по отношение на инструментите за търговци, но доста брокери положиха усилия да направят платформите си по-лесни за използване. През първите 15 години от 2000-те брокери добавят функции и инструменти, а някои от тези допълнения най-добре биха могли да бъдат описани като хазартни, хвърлящи в действие нови прозорци, които се чувстват изключени от останалата част на платформата.
През последните три години видяхме, че менютата на много нива се изравняват. Сега не е нужно да кликнете върху пет различни варианта, за да преминете от диаграма до търговски билет, а философията за „мобилни първи“ разработка доведе до повече сходство между опита на работния плот и смартфона. Изследванията на трети страни, предоставяни от повечето ни топ брокери, са безпроблемно интегрирани, което води до по-удобно изживяване за инвеститорите.
Чарлз Шваб
Майкъл Елисън, президент на Corporate Insight (corporateinsight.com), изследователска фирма, която съветва компании от финансовия сектор, отбеляза, че онлайн брокерите рушат своите структури от менюта с оглед да направят възможно най-лесно потребителското изживяване. „Брокерите искат да задържат клиентите си на сайта“, казва Елисън.
Криптовалутата като клас на активите предизвика известно вълнение на търговците и брокерите отговориха на този интерес по начини, вариращи от „О, не, не, още не смятаме, че е подходящо“ до „Разбира се, ето, продължете напред и търгувайте тези клиенти. ”Клиентите на Charles Schwab, E * TRADE, Interactive Brokers, Lightspeed Trading, Sogotrade, вкусни работи, TD Ameritrade и TradeStation могат да търгуват с биткойн фючърси, докато клиентите на Robinhood могат да търгуват шест криптовалути в своята брокерска сметка. Клиентите на Fidelity могат да показват своите портфейли на Coinbase на страницата си за позиции Fidelity, но не могат да търгуват валутите или фючърсите си. TD Ameritrade направи инвестиция в ErisX, нова борса за криптовалута, която осигурява прозрачен и регулиран начин за достъп до този клас активи.
През 2018 г. имаше малко промени в ценообразуването, но няколко брокера елиминираха минимуми за откриване на парична сметка. (Депозит от 2000 долара за откриване на маржин сметка е регулаторно изискване.) Най-драматичното беше, че Интерактивните брокери свалят минимум 10 000 долара до 0 долара през лятото, въпреки че има уловка: акаунти с по-малко от 100 000 долара трябва да генерират минимум 10 долара на месец комисионни или да платите разликата като такса за дейност.
Други промени в разходите за инвеститорите включват намаляване на съотношението на разходите за борсово търгувани фондове (ETFs) и взаимни фондове. Fidelity и Vanguard участваха в продължителен двубой, като Fidelity пусна четири взаимни фонда с индекс на съотношението с нулев разход.
Сигурността продължава да е проблем, но добрата новина е, че онлайн брокерските платформи са сред най-сигурните. Претърсване на ресурсния център за кражба на идентичност показва, че е имало приблизително същия брой нарушения във финансовия и банковия сектор през 2018 г., както през 2017 г. - 135 срещу 134 -, но броят на откритите записи е спаднал от 3, 2 милиона на 1, 7 милиона, Fidelity имаше няколко незначителни нарушения в един от клоновете си, а малка част от клиентите на Ally Bank, които кандидатстваха за жилищен кредит, предаваха лична информация неправилно. Някои от тези клиенти на банката могат да бъдат и клиенти на Ally Invest.
Онлайн брокерите реагират на притесненията за сигурността, като са по-информирани как защитават своите клиенти. Няколко предлагат клиентски гаранции, включително Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade и E * TRADE. Скот Игнал, старши вицепрезидент на Fidelity за независими инвестиции, казва, че неговата фирма внимателно следи онлайн средата и има набор от мерки и множество нива на сигурност. Игнал казва: „Нашите мерки включват многофакторна автентификация и мониторингова дейност за защита срещу неправомерен достъп до акаунта.“ Той отбелязва, че и клиентите трябва да изпълняват своята роля, казвайки: „Докато Fidelity има защитни мерки, сигурността е споделена отговорност."
Избор на правилния брокер за вас
Кой онлайн брокер е подходящ за вас? Проучихме предложенията на 70 онлайн брокера и назначихме точки в десет категории. Можете да прочетете подробното описание на нашата методология тук . Четиринадесет от брокерите ни сътрудничиха широко, предоставяйки ни данни и тестови акаунти, които ни позволяват да се гмуркаме дълбоко в техните платформи. Създадохме видео прегледи на 11 от платформите, за да можете сами да погледнете, които можете да намерите в долната част на отделните страници за преглед. Vanguard избра да не участва, но поради техния размер, ние така или иначе ги включихме.
За да класираме брокерите, ние оценихме техния опит в търговията, технологията за търговия, използваемостта, мобилните възможности, разнообразието от предложения, изследователски удобства, анализ на портфолио, обслужване на клиенти, образование и разходи. Най-добрите брокери предоставят лесна за навигация опит за търговия, докато маршрутизират поръчки, за да генерират подобрение на цените за своите клиенти. Те предлагат множество класове активи, за да търгуват онлайн и да предоставят смислени начини за анализ на ефективността на портфейла. Обслужването на клиенти, както онлайн, така и по телефона, е бързо, а изследванията, новини и графики са с най-високо качество. На разположение са инструменти за планиране и образователни ресурси, които да помогнат на клиентите да подобрят уменията си за инвестиране, а разходите са това, което средният индивидуален инвеститор би сметнал за разумен.
След шест месеца и хиляди часове на тестване на потребителите, ние с гордост обявяваме общите победители:
Не забравяйте също така да гледате накратко нашите видео платформи, които можете да намерите в долната част на страницата за преглед на брокера. Освен цялостното ни класиране и разбирането, че отделните инвеститори имат различни нужди, ние сме подготвили списъци на брокерите, които са най-подходящи за различни търговски нужди и стилове. Ето пълния списък на тези категории:
От персонализиране до персонализация
Къде се движи индустрията през следващата година? Том Сосноф се противопоставя на притока на активи в роботите-консултантски услуги. Той вижда масово изселване от пасивно към активно инвестиране, заявявайки: „Всеки път, когато имате толкова висока концентрация на богатство, вземане на решения и оценка на риска, отделните инвеститори в пасивни ситуации по света няма да стоят неподвижни, когато глобалното размотаване на това богатство концентрацията започва да се осъществява. ”Той вярва, че платформите (като вкусните работи, разбира се), които предоставят поточно стратегическо съдържание и инструменти в реално време, ще имат най-голяма полза.
Елисън вярва, че брокерите ще се отдалечат от опциите за персонализиране, които малко клиенти използват, дори когато са налични, към персонализирано обслужване. „Платформата ще гледа какво правите и ще научи как използвате платформата“, казва той. През следващите 18-24 месеца той проектира, че брокерите ще предлагат съответните инструменти на своите клиенти въз основа на техните инвестиционни навици.
Виктор Джоунс, бивш продуктов мениджър в TD Ameritrade, казва: „Не можете просто да хвърляте данни и инструменти на хората и да им кажете да разберат.“ Джоунс вярва, че брокерите трябва да изграждат технология, за да помогнат на ново поколение инвеститори да избегнат създаването типичните начинаещи грешки и че добрата платформа за търговия трябва да предвиди следващия ход на клиента, предлагайки съдържание и услуги, преди да настъпи някакво объркване. Някои от брокерите, които прегледахме, включително Интерактивни брокери и вкусни мрежи, пазят използваните от клиента инструменти места, които да ги правят лесно достъпни, но това е доста рядко. Със сигурност ще следим тази тенденция.
По-младите инвеститори и необходимостта от привличането им ще продължат да стимулират иновациите на платформата. Разработката на „Мобилни първо“ вече е отрасловият стандарт и всички брокери с мобилни приложения отчитат значително увеличение на сделките чрез мобилни устройства, както и цялостна ангажираност на клиентите. Няколко от по-големите брокери ни казаха, че имат все по-голям брой клиенти, които предпочитат да се свързват само чрез мобилно устройство. Дейвид Пул, ръководител на Консултантските и клиентски услуги на Merrill Edge, казва: „През изминалата година ние се съсредоточихме силно в подобряването на нашето мобилно предлагане за нашите клиенти. Очакваме тази тенденция да продължи и ще гарантираме, че клиентите имат достъп до всички функции, които са им необходими, за да управляват своите инвестиции, докато са в движение."
Екипът за преглед на онлайн брокери на Investopedia работи усилено по този пакет за преглед и се надяваме да ви е полезен, когато решите коя платформа да използвате за инвестиране и търгуване. Моля, уведомете ни какво бихте искали да разгледаме в бъдещи прегледи. Можете да ни изпратите туит @investopedia или да оставите коментар на нашата Facebook страница.
Честита търговия!
