Нетни приходи срещу оперативен паричен поток: Общ преглед
Финансовите отчети предоставят богата информация за дадена компания и нейните операции. Много инвеститори, анализатори и кредитори се позовават на нетния доход и оперативните парични потоци на дадено предприятие, за да разберат колко добре една компания е изпълнила и използвала своите пари в операции. Нетният доход, известен още като долната линия, е точно както подсказва името му. Това е останалият доход - или приходите - след приспадане на разходите, данъците и разходите на продадените стоки (COGS). Оперативен паричен поток (OCF) е сумата на парите, генерирани от операции в определен период.
Ключови заведения
- Нетният доход е резултат от приходите, намалени с разходите, данъците и разходите за продадени стоки (COGS). Оперативен паричен поток са парите, генерирани от операции или приходи, намалени оперативни разходи. Много инвеститори и анализатори предпочитат да използват оперативен паричен поток като индикатор на здравето на компанията. Чистият доход е важен за инвеститорите и анализаторите, но не е задължително да предоставя пълна картина за развитието на компанията.
Нетни доходи
Нетните приходи се получават приходи, намалени с разходите, включително данъци и разходи за продадени стоки (COGS). Следва брутен доход и оперативен доход и е краен месечен, тримесечен или годишен отчет. Отчетът за нетни приходи е важен за потенциалните инвеститори и кредитори, но не винаги показва действителното развитие на компанията. Например, след висока еднократна продажба на активи, месечният нетен доход може да бъде по-висок от оперативния доход, последван от много по-нисък тримесечен нетен доход.
Оперативен паричен поток
Общият паричен поток е оперативният паричен поток плюс нетния оборотен капитал на компанията. Нетният оборотен капитал е разликата между активи и пасиви. Оперативните отчети за паричните потоци вливат и отливат в резултат на редовни оперативни дейности. Това са парите от приходите, с изключение на неоперативните източници (напр. Инвестиции и лихви). Най-добрата демонстрация на оперативния паричен поток е паричният цикъл, който превръща начислените счетоводни продажби в пари.
Ключови разлики
Отчетите за паричния поток и нетните приходи са в повечето случаи различни, тъй като има разлика във времето между документираните продажби и реалните плащания. Ситуацията е под контрол, ако фактурираните клиенти плащат в брой през следващия период. Ако плащанията се отлагат допълнително, има по-голяма разлика между нетните приходи и оперативните отчети за паричните потоци. Ако тенденцията не се промени, годишният отчет може да демонстрира еднакво нисък общ паричен поток и нетен доход.
Обикновено бързо развиващите се компании отчитат нисък нетен доход, тъй като инвестират в подобрение и разширяване. В дългосрочен план високият оперативен паричен поток носи стабилно покачване на нетния доход, въпреки че някои периоди могат да показват тенденция към намаляване на нетния доход.
Постоянното генериране на паричен приток е по-важно за успеха на компанията, отколкото счетоводното начисляване. Паричният поток е по-добър критерий и барометър на финансовото състояние на компанията. Мениджърите и инвеститорите могат да избегнат много капани, ако обърнат повече внимание на анализите на оперативните парични потоци.
