Какво е печалба от фантом
Фантомната печалба е ситуация, при която инвеститор дължи данъци върху капиталовата печалба, въпреки че цялостният инвестиционен портфейл на инвеститора може да е намалял в стойността.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Phantom печалба
Най-често срещаният сценарий инвеститорът да бъде ударен с фантомна печалба е, когато инвестира във взаимен фонд. Ако група инвеститори желаят да спечелят пари от взаимен фонд, това може да накара управителя на взаимен фонд да трябва да продава акции на акции, за да събере необходимите парични средства за изплащане. Но тези продажби на акции биха могли да създадат капиталова печалба за инвеститорите във взаимния фонд, дори ако актът на групата инвеститори, които продават взаимния фонд, води до намаляване на общата стойност на взаимния фонд.
Печалбите на фантом понякога е трудно да се идентифицират, защото загубите може да не са видими на повърхността. Например, нека да разгледаме притежател на облигация, който също получава купонни плащания от същата облигация. Ако притежателят на облигацията получи плащане на купон на обща стойност 150 долара през едногодишен период и след това продаде облигацията през годината за загуба от 130 долара, притежателят на облигацията може да повярва, че е спечелил 20 долара през годината. Данъците, които инвеститорът ще плаща върху плащането на купона обаче, ще намалят нетното плащане. Да приемем, че инвеститорът плаща 30 долара данъци върху плащането на купона. Този инвеститор има фантомна печалба от 20 долара, но в действителност той или тя са загубили 10 долара.
Фантомни печалби и данъци върху капиталовите печалби
Приходите, които са резултат от продажба на актив за повече от покупната му цена, се наричат печалба от капитал и се облагат като доход от федералното правителство. За практически цели правителството изисква данъците да се плащат само при продажба на актив, тъй като колебанията в цените на активите се случват непрекъснато, което прави потенциално разрушително за икономиката да начислява данъци при всяко увеличение на актива. Но тази политика води и до смущаващи дислокации като фантомни печалби, когато инвеститорите дължат данъци, въпреки че не са преживели цялостно увеличение на стойността на своите инвестиции.
Phantom печалби срещу Phantom доход
Печалбите на фантом понякога се бъркат с фантомните доходи, което всъщност е различно и по-широко понятие. Докато фантомните печалби се отнасят конкретно за доходите от поскъпването на стойността на активите на данъкоплатците, фантомният доход е всеки доход, който се признава от IRS, но всъщност не се получава от данъкоплатеца. Един пример за фантомни доходи е опрощаването на дълга, което IRS третира като облагаемо, въпреки че задълженият данъкоплатец всъщност не получава пари, от които може да плати данъка.
