Какво е Pick-And-Shovel Play?
Играта с лопата е инвестиционна стратегия, която инвестира в основната технология, необходима за производството на стока или услуга, вместо в крайната продукция. Това е начин да инвестирате в индустрия, без да се налага да търпите рисковете на пазара за крайния продукт. Той е кръстен на инструментите, необходими за участие в Калифорнийската Gold Rush.
Разбиране на Pick-And-Lovel Play
Игра с „лопатка“ е стратегия за инвестиране в индустрия, която инвеститорът смята, че може да бъде надценена. Ако индустрията е надценена, тя или произвежда прекалено много за консумация на пазара, изпитвайки ескалиращи цени на акциите без съответстваща печалба, или изпада на репутация или ентусиазъм, без силни приходи или строителен пазар. Ако производителите в дадена индустрия са надценени, инвеститор, който иска да печели пари в индустрия с по-нисък риск, може да избере игра с лопата. Тази стратегия се състои в закупуване на запаси в инструментите или услугите, които една индустрия използва за получаване на продукция, а не в самата продукция.
Стратегията е кръстена на инструментите, използвани за добив на злато през Калифорнийската златна треска от 1840-те и 1850-те. Проспектори, необходими за закупуване на мотика и лопата, за да могат да мина за злато. Въпреки че нямаше гаранция, че проспектор ще намери злато, компаниите, които продаваха кирки и лопати, печелеха пари и по този начин бяха добри инвестиции.
Примери за пиеси и лопатки
Традиционните пиеси и лопати включваха инвеститори, които купуват акции на компании, които произвеждат нефтени кладенци, вместо да инвестират в производители на петрол, купуват акции в компании, които строят фабрични машини, вместо да инвестират в компаниите, които използват тези машини, за да правят метални парчета и да инвестират във ферма машинни компании, вместо да инвестират в земеделски бизнес. Стратегията се съсредоточи върху инвестирането в производители, които направиха физическите машини, които след това бяха използвани за реализиране на продукцията, продавана в индустрията. Тези инвестиции бяха по-последователни и не се колебаеха веднага с продажбите в индустрията.
Съвременните пиеси и лопати са полезни начини да печелите пари в индустрии, които са нови или рискови или твърде ниша за привличане на големи инвеститори, но които изискват инструменти и принос за производството на продуктите или услугите, които продават. Един пример е криптовалутата. Самата криптовалута не се продава на големи борси и се разглежда като твърде рискована за много инвеститори, но платформите, използвани за хостване и търговия на криптовалута, са солидна инвестиция без възможност за растеж на действителната криптовалута, но и без риск. Купуването на акции в компаниите, които създават тези платформи, е начин да получите стойност от индустрията, без да се излагате на риск от инвестиране в нова и нетрадиционна инвестиция.
