Какво е Tracker Fund?
Фондът за проследяване е индексен фонд, който проследява широк пазарен индекс или сегмент от него. Проследяващите фондове са известни още като индексни фондове, предназначени да предлагат на инвеститорите експозиция на цял индекс на ниска цена. Тези средства се стремят да копират дяловете и резултатите от определен индекс, изграден като ETF или алтернативни инвестиции за постигане на проследяващата цел на фонда.
Ключови заведения
- Проследяващите фондове са индексни фондове, използвани за проследяване на широк пазарен индекс или сегмент от един; те също са известни като индексни фондове. Управлението на фондовете на Индекс се ръководи от функции за проследяване и тракерните фондове се стремят да възпроизведат ефективността на пазарния индекс. Пасивно управляваните тракерни фондове могат да включват персонализирани индекси за пазарни сектори, сегменти и теми. Днес пазарните иновации доведоха до потенциал за персонализирани средства за проследяване, които осигуряват по-целеви инвестиции. Персонализираните проследяващи фондове са сравнително ниски разходи за инвеститорите и поддържат общите разходи по-ниски, като се използва стратегия за репликация на индекс.
Как работи Tracker Fund
Терминът „тракер фонд“ се е развил от функцията за проследяване, която управлява управлението на индексния фонд. Проследяващите фондове се стремят да повторят представянето на пазарен индекс. Пазарните иновации значително разшириха броя на средствата за проследяване на пазара на инвестиращия пазар.
Инвестирането в индексен фонд е форма на пасивно инвестиране. Първоначално бяха въведени индексни фондове, които да предоставят на инвеститорите евтин инвестиционен механизъм, който позволява излагане на много ценни книжа, включени в пазарен индекс. Основното предимство на такава стратегия е по-ниското съотношение на разходите за индексния фонд.
Популярните индекси за експозицията на пазара в САЩ включват S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite. Инвеститорите често избират традиционните проследяващи фондове, тъй като повечето мениджъри на инвестиционни фондове не успяват да преодолеят последователни широки пазарни индекси.
По-голямата част от средствата за проследяване са или единици за приходи, или за натрупване. Доходът се изплаща на притежателите на фондове като парични средства, в първия и във втория доходът се задържа във фонда за реинвестиране.
Специални съображения
Тъй като пазарите се развиват с течение на времето, инвестиционните компании се стремят да отговорят на всеобхватни изисквания, като разработват нови и иновативни фондове и индекси, за да задоволят инвеститорите. В резултат на това много инвестиционни компании сега работят със специализирани доставчици на индекси или създават свои персонализирани индекси, които да използват в пасивно управляваните фондове. С това развитие на пазара средствата за проследяване сега обхващат много по-широко определение.
Пасивно управляваните средства за проследяване вече включват персонализирани индекси за пазарни сегменти, сектори и теми. Стратегиите за проследяване на фондове също се разшириха отвъд традиционните стратегии за растеж и стойностния индекс, като включват индекси, екранизирани за широк спектър от характеристики и основи.
Персонализираните проследяващи фондове все още се стремят да проследяват предварително определен пазарен индекс, но осигуряват много по-целенасочени инвестиции. Предлагайки сравнително ниски разходи за инвеститорите, те са в състояние да запазят общите разходи за фондове по-ниски, като продължават да използват стратегия за копиране на индекс, като същевременно получават много от ползите от активното управление на фондовете чрез екранирани индекси.
Тези средства трябва да направят значителни фондови транзакции само когато персонализиран индекс се възстановява, което обикновено е веднъж годишно. Персонализираните проследяващи фондове предлагат на инвеститорите по-широк спектър от възможности, като същевременно облекчава много от значителните предизвикателства пред мениджърите на фондове при победи на пазара.
Примери за проследяващи фондове
Инвеститорите ще намерят средства за проследяване за почти всеки пазарен индекс в света. Един от най-популярните средства за проследяване е SPDR S&P 500 ETF (SPY). Фондът разполага с активи в размер на 270 милиарда долара. Той има съотношение на разходите 0.0945%.
Към 23 октомври 2019 г. тя е имала среден дневен обем от 58, 8 милиона акции. Годишната възвращаемост на SPY до 23 октомври 2019 г. доближава доходността на S&P 500 на 21, 7%.
Като алтернатива много компании разработват свои собствени индекси с конкретни критерии за проследяване на средства. Фактор за качество на Fidelity ETF (FQAL) е пример. Фондът проследява персонализиран индекс, създаден от Fidelity, наречен Fidelity US Quality Factor Index. ETF на Fidelity Quality Factor се стреми да възпроизведе позициите и ефективността на индекса на Fidelity US Quality Factor. Индексът използва методология на скрининг, за да идентифицира висококачествени запаси с големи и средни капаци.
Инвеститорите са изложени на висококачествени американски акции с големи и средни капитали, докато фондът изисква по-ниски разходи поради изграждането на индекс на репликация. Към 23 октомври 2019 г. ETF на Fidelity Quality Factor връща 18, 8% годишно към момента, като следи отблизо възвръщаемостта на показателя си от 19, 4%. Междувременно фондът превъзхожда широката американска вселена с голяма и средна капачка, представена от Russell 1000, която има годишна възвръщаемост от 21, 2%.
