Какво е обикновена ванилия?
Обикновената ванилия е най-основната или стандартна версия на финансов инструмент, обикновено опции, облигации, фючърси и суапове. То е обратното на екзотичен инструмент, който променя компонентите на традиционния финансов инструмент, което води до по-сложна сигурност.
Обикновена ванилия
Основни ванилови основи
Обикновената ванилия описва най-простата форма на актив или финансов инструмент. Няма излишни, допълнителни добавки и може да се прилага към категории като опции или облигации.
Обикновената ванилия може да се използва и за описание на по-обобщени финансови понятия като стратегии за търговия или начини на мислене в икономиката. Например обикновената ванилова карта е кредитна карта с просто определени условия. Планирайте ваниловия дълг с фиксиран лихвен заем и няма други функции, така че кредитополучателят няма права на конвертируемост.
Простият ванилов подход към финансирането се нарича ванилна стратегия. Призивите за това дойдоха след икономическата рецесия през 2007 г., когато рисковите ипотеки допринесоха за срива на жилищния пазар. По време на администрацията на Обама мнозина настояваха за регулаторна агенция, която да стимулира обикновен ванилов подход за финансиране на ипотеки, предвиждайки - сред другите принципи - кредиторите да трябва да предлагат стандартизирани ипотеки с нисък риск на клиентите.
Ключови заведения
- Обикновената ванилия е най-основната версия на финансов инструмент и се предлага без особени функции. Опции, облигации, други финансови инструменти и икономически начини на мислене могат да бъдат обикновена ванилия. След финансовата криза от 2007 г. беше счетена необходима стратегия за ванилия, която доведе до създаването на Реформата на Дод-Франк на Уолстрийт и Закона за защита на потребителите.
Примери за обикновена ванилия
Ванилна опция дава право на притежателя да купува или продава основния актив на предварително определена цена в рамките на определен срок. Тази опция за обаждане или пускане идва без специални условия или функции. Той има проста дата на изтичане и стачка цена. Инвеститорите и компаниите ще ги използват, за да хеджират експозицията си към актив или да спекулират с движението на цените на актива.
Обикновеният ванилов суап може да включва обикновен ванилов лихвен суап, при който две страни сключват споразумение, при което едната страна се съгласява да плати фиксиран лихвен процент върху определена сума в долара на определени дати и за определен период от време. Противоположната страна извършва плащания с плаващ лихвен процент към първата страна за същия период от време. Това е размяна на лихвени проценти за определени парични потоци и се използва за спекулация на промените в лихвените проценти. Съществуват и обикновени суап суани за ванилна търговия и обикновени ванални суап валути.
Обикновена ванилия срещу екзотични опции
Във финансовия свят обратното на обикновената ванилия е екзотика. Така че екзотичната опция включва много по-сложни характеристики или специални обстоятелства, които ги отделят от по-разпространените американски или европейски варианти. Екзотичните опции са свързани с по-голям риск, тъй като изискват разширено разбиране на финансовите пазари, за да ги изпълнят правилно или успешно и като такива те търгуват без рецепта.
Примерите за екзотични опции включват бинарни или цифрови опции, в които методите на изплащане се различават. При определени условия те предлагат окончателно еднократно изплащане, а не изплащане, което нараства постепенно с повишаването на цената на основния актив. Други екзотични опции включват опции за Бермуди и опции за регулиране на количеството.
Обикновена ванилия и Дод-Франк
Последва натиск да се направи финансовата система по-безопасна и по-справедлива след световната финансова криза през 2007 г. Това се отрази в приемането на закона за реформата и защита на потребителите на Дод-Франк през 2010 г., който също даде възможност за създаване на Бюро за финансова защита на потребителите (CFPB). CFPB налага защитата на потребителския риск отчасти чрез регулиране на възможностите за финансиране, които изискват подход на обикновена ванилия.
През 2018 г. президентът Доналд Тръмп подписа законопроект за облекчаване на някои от ограниченията за всички банки на нацията, с изключение на тези, които се считат за най-големите. Това включва повишаване на прага, при който те се считат за твърде важни, за да се провали от 50 милиарда до 250 милиарда долара, и позволява на институциите да се откажат от всякакви стрес тестове. CFPB също беше лишена от част от своята власт, по-специално от прилагането на дела, свързани с дискриминационни практики на кредитиране.
