Ponzi vs: Схема на пирамида: Общ преглед
Пирамидните схеми и схемите на Понци имат много сходни характеристики, основани на една и съща концепция: нищо неподозиращите хора се заблуждават от недобросъвестни инвеститори, които им обещават изключителна възвръщаемост в замяна на парите си. Въпреки това, за разлика от редовната инвестиция, тези видове схеми могат да предлагат последователни „печалби“ само докато броят на инвеститорите продължава да се увеличава. След като номерът намалява, парите падат.
Схемите на Понци и пирамида са самоподдържащи се, стига паричните потоци да могат да бъдат съчетани с паричните потоци. Основните различия възникват във вида на продуктите, които схемистите предлагат на своите клиенти, и структурата на двата фасона, но и двата могат да бъдат пагубни, ако бъдат разбити.
Схеми на Понци
Схемите на Понзи се базират на измамни услуги за управление на инвестиции - по принцип инвеститорите дават пари на „мениджъра на портфейла“, който им обещава висока възвръщаемост, а след това, когато тези инвеститори искат парите си обратно, те се изплащат с входящите средства, внесени от по-късни инвеститори, Лицето, организиращо този вид измама, отговаря за контрола на цялата операция; те просто прехвърлят средства от един клиент на друг и се отказват от реални инвестиционни дейности.
Най-известната схема на Понци в най-новата история - и най-голямата измама на инвеститори в Съединените щати - беше организирана за повече от десетилетие от Бернар Мадоф, който измами инвеститорите в Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Мадоф изгради голяма мрежа от инвеститори, от които събира пари в брой, обединявайки парите на своите почти 5000 клиенти в сметка, от която се изтегли. Всъщност той никога не е инвестирал парите и след като финансовата криза от 2008 г. се хвана, той вече не можеше да издържи измамата. SEC оценява общата загуба на инвеститорите за около 65 милиарда долара. Спорът предизвика период в края на 2008 г., известен като Понци Мания, в който регулаторите и инвестиционните специалисти бяха на лов за други схеми на Понци.
Пирамидни схеми
Пирамидалната схема, от друга страна, е структурирана така, че първоначалният инженер трябва да набира други инвеститори, които ще продължат да набират други инвеститори, а тези инвеститори ще продължат да набират допълнителни инвеститори и т.н. Понякога ще има стимул, който се представя като инвестиционна възможност, като правото на продажба на определен продукт. Всеки инвеститор плаща на лицето, което ги е назначил, за шанса да продаде този артикул. Получателят трябва да споделя постъпленията с тези на по-високите нива на структурата на пирамидата.
Една от основните разлики е, че пирамидните схеми са по-трудни за доказване от схемите на Понци. Освен това те са по-добре защитени, тъй като правните екипи зад корпорациите са много по-мощни от тези, които защитават физическо лице. Една от най-големите схеми на обвиняемите пирамиди беше с хранителната компания Herbalife (HLF). Въпреки че са били етикетирани като незаконна пирамидална схема и са изплатили повече от 200 милиона долара щети, техните продукти все още се продават, а цената на акциите изглежда здрава.
Специални съображения
По същия начин, по който инвеститорите трябва да разследват компаниите, чиито акции купуват, също толкова важно е да разследват тези, които управляват парите си. Полезно е да се обадите на Комисията за ценни книжа и борси (SEC), за да попитате дали има открити разследвания срещу управител на пари или предходни случаи на измама.
Мениджърите на пари трябва да могат да предлагат проверими финансови данни; истинските инвестиции могат лесно да бъдат проверени.
Ако инвеститор обмисля да се включи в това, което изглежда е пирамидална схема, би било полезно да използва адвокат или CPA, за да пречиства документите за несъответствия.
Има два допълнителни важни фактора, които трябва да се вземат предвид: Единствената страна, която е виновен в схемата на Понци и пирамида, е инициаторът на корумпираната бизнес практика, а не участниците (стига да не са запознати с незаконните бизнес практики). Второ, пирамидалната схема се различава от многостепенната маркетингова кампания, която предлага законни продукти.
Ключови заведения
- Както пирамидалните схеми, така и схемите на Понци включват недобросъвестни инвеститори, които се възползват от нищо неподозиращи лица, като им обещават изключителна възвръщаемост в замяна на парите си. Със схемите на Понци инвеститорите дават пари на управителя на портфейл. След това, когато искат парите си обратно, те се изплащат с входящите средства, внесени от по-късни инвеститори. С пирамидална схема първоначалният схемир набира други инвеститори, които от своя страна набират други инвеститори и т.н. Късно присъединяващите се инвеститори плащат на този, който ги е назначил, за правото на участие или може би да продаде определен продукт.
