Какво е връщане на портфейл?
Доходността на портфейла се отнася до печалбата или загубата, реализирана от инвестиционен портфейл, съдържащ няколко вида инвестиции. Портфейлите имат за цел да осигурят възвръщаемост въз основа на заявените цели на инвестиционната стратегия, както и толерантността към риска от типа инвеститори, към които е насочен портфейлът.
Ключови заведения
- Възвръщаемостта на портфейла е референция за това колко инвестиционен портфейл печели или губи за даден период от време. Инвеститорите често имат няколко вида портфейли сред своите инвестиции, в опит да постигнат балансирана възвръщаемост на инвестициите във времето. Опции за портфейл за инвеститори може да включва фондове с малък капацитет срещу големи капитали, акции срещу облигации, ETF и редица други възможности.
Разбиране на възвръщаемостта на портфейла
Доходността на портфейла се стреми да постигне посочените показатели, което означава диверсифициран, теоретичен портфейл от акции или акции, а в някои случаи и комбинация от двата класа активи. Инвеститорите обикновено имат един или повече видове портфейли сред своите инвестиции и се стремят да постигнат балансирана възвръщаемост на инвестициите във времето.
Има много видове портфейли на разположение на инвеститорите, вариращи от фондове с малка капиталова стойност до балансирани фондове, състоящи се от комбинация от акции, облигации и пари в брой. Много портфейли ще включват и международни акции, а някои се фокусират изключително върху географски региони или нововъзникващи пазари.
Много инвестиционни мениджъри избират портфейли, които се стремят да компенсират намаляването на определени класове инвестиции чрез собственост на други класове, които са склонни да се движат в противоположни посоки. Например, много инвестиционни мениджъри са склонни да смесват както облигации, така и акции, тъй като цените на облигациите са склонни да се повишават, когато акциите претърпят рязко съкращение. Това помага да се постигне желаната възвръщаемост на портфейла във времето и да се изглади променливостта.
Комбинация от класове активи, които са склонни да се движат в противоположни посоки, като акции и облигации, често е интелигентен начин за балансиране на портфейл.
Как инвеститорите се възвръщат
Възрастта, на която инвеститорът възнамерява да изтегли пари от портфейл, остава критичен фактор при избора на подходяща инвестиционна цел. Например инвеститор, който е само на няколко години от пенсионирането, иска да защити доходите си от портфейл и вероятно ще инвестира в смесица от пари, парични пазари и краткосрочни облигации. И обратно, младият инвеститор обикновено се стреми да поеме относително по-висок риск, инвестирайки в комбинация от акции, високодоходни облигации и може би управлявани фючърси, всеки от които има потенциал да надвиши темповете на инфлация във времето.
Трябва да отбележим, че настъпването на ерата на интернет предостави на инвеститорите достъп до реално време до пазарната възвръщаемост, както и лесно достъпни данни за относителната ефективност. Когато инвестират във взаимен фонд, инвеститорите могат да изтеглят графики и възвръщаемост на фонда спрямо сравнителен индекс, както и средна група за връстници, обикновено върнаща се десет или повече години, както и най-добрите разпределени активи на определени фондове.
Възвръщане и балансиране на портфейл
Най-добрата практика, следвана от много инвеститори, е да преразглеждат своите портфейли в края на всяка година и да правят корекции, за да продължат да изпълняват своите инвестиционни цели. Например, един инвеститор може да има изключителна година с фонд за растеж и да реши да прехвърли част от тези печалби във валутен фонд, очаквайки, че други инвеститори в крайна сметка могат да се върнат обратно в стойността.
