Ако някой се нуждае от някакво убедително, че напоследък запасите с малки капачки са по-ниски от големите капачки със значителен марж, диаграмите разказват цялата история. Основният основен индекс за малки капачки е индексът Russell 2000, който е представен от символа RUT (диаграмата по-долу), докато основният основен показател с голяма капачка традиционно е S&P 500, или SPX.
Недостатъчна ефективност с малки капачки
Въпреки че и двата индекса обикновено падат през последните няколко търговски дни, текущият спад на Russell 2000 започна значително преди този на S&P 500 - в началото на септември спрямо кризата с голям капацитет в началото на октомври. Това помага да се затвърди традиционното мнение, че акциите с малки капитали понякога могат да послужат като водещ индикатор за общите пазари, тъй като по-ранният спад на Russell 2000 помогна да се проправи път за по-късен спад на големите ограничения.
Пуснете до ключова средна стойност
Дори по-нататъшното доказателство за недостатъчното представяне на малки капачки се крие в позиционирането на основните подвижни средни стойности - по-специално широко наблюдаваните 200-дневни и 50-дневни движещи се средни стойности. Във възходящ тренд тези индикатори помагат да се измери степента на отдръпване. Докато SPX току-що направи плитка отстъпка до 50-дневната си подвижна средна стойност, графиката по-долу показва, че RUT е направил много по-дълбок отстъп на своята 200-дневна подвижна средна стойност, след като се развали под 50-дневния си в края на септември. Въпреки че това само по себе си не означава съдбовен ден за малки шапки, всеки силен спад под 200-дневния ще накара много наблюдатели на пазара да обявят началото на нов пазар на мечки.
