Какво е Prime of Prime (PoP)?
Prime of Prime, или PoP, е фирма, която предоставя на брокера на дребно (често форекс брокери) достъп до пула за ликвидност на търговията на големите банки. Тези големи банки са банки от първи ред и не само всеки може да търгува с тях. PoP има достъп до тези големи банки, настройва брокера на дребно с достъпа и брокерът на дребно може да свърже своите поръчки на по-малки клиенти на дребно с големите поръчки на банката от първи ред.
Ключови заведения
- Брокерът Prime of Prime (PoP) е този, който има сметка в банка от първи ред и позволява на брокерите на дребно да търгуват през тази сметка, така че търговецът на дребно може да получи достъп до ликвидността на банката от първи ред. ликвидността е трудна за физически лица и малки фирми, така че PoP преодолява пропастта и осигурява на по-малкия играч достъп. За да привлекат бизнеса, PoP брокерите и свързаните с тях търговски брокери обикновено предлагат по-голям ливъридж и по-малки търговски размери от основния брокер.
Разбиране на Prime of Prime (PoP)
Банките от първи ред са склонни да избягват риска и затова изискват от своите клиенти строги финансови протоколи и управление на риска. Брокер на дребно може да не отговаря на тези строги стандарти и следователно може да не е в състояние да търгува директно с банката от първи ред. PoP отговаря на стандартите, е клиент или партньор с банки от първи ред и позволява на брокера на дребно да търгува чрез тях с банката от първи ред.
Тъй като PoP вече отговаря на стандартите, които големите банки търсят, брокерът на дребно, използващ PoP, обикновено предлага по-голям ливъридж на своите търговци и предлага по-малък размер на търговията от този, който би бил наличен, ако се търгува директно с банка от първи ред. Те правят това, за да привлекат бизнеса.
Една от причините банките от първи ред и основните брокери да не предоставят услугите, които PoPs правят, е, че при по-малките сделки, които обикновено идват от клиент на дребно и техния брокер, има по-малък марж на печалба. Освен това, техните системи често не поддържат рентабилен начин за завършване на по-малки сделки. PoP брокерите също са оборудвани да се справят с нарастващите регулаторни изисквания за сделки със силно заем.
Класифициране на премиер на Prime Brokers
ПП се считат за брокери от втори ред. Първо ниво е брокерската част на големите банки, която позволява на институционални търговци и клиенти да търгуват с банката. Втори ред, или PoP, най-добре може да се опише като посредническа фирма, която има сметка в брокерската фирма от първи ред и позволява на своите клиенти да търгуват с тях. Те по същество преодоляват разликата между малки инвеститори на дребно и големите компании от първи ред.
Въпреки това повечето PoPs няма да се справят директно с физически лица - брокерите на дребно правят това. Брокерът на дребно се справя с индивидуални клиенти и се опитва да привлече повече бизнес.
Prime от Prime Brokers в действие
Клиентите ще използват PoP услуга по редица причини. Първо, той осигурява достъп до повече ликвидност, което е важно за търговците. На второ място, PoP предоставя на търговците достъп до продукти, които стандартните брокери за основни брокери не предлагат, като например непродаваеми форварди (NDF).
Структурата на PoP попадна под контрол през януари 2015 г., когато Швейцарската национална банка (SNB) премахна франка за еврото, при което валутата му падна над 30 процента. Това доведе до това, че много акаунти на PoP губят големи суми пари, тъй като размерът на капитала, който клиентите му имаха в своите сметки, не покрива големите загуби.
Това събитие видя, че PoPs вдигат размера на средствата, необходими в сметките на своите клиенти за капиталовите изисквания, заедно с други протоколи за управление на риска, които се прилагат.
Пример за Prime Prime Prime Broker
Търговците на дребно на валутни брокери са до голяма степен PoP в смисъл, че когато стартират, те са твърде малки, за да се справят директно с големите банки и да имат достъп до ликвидността си. Поради тази причина те ще търсят PoP брокер, който ще ги свърже с големите банки.
Свързвайки се с големите банки, брокерът на дребно може да получи котировки на живо от големите банки, което създава котировките, с които техните клиенти на дребно могат да търгуват и да взаимодействат. Това не би било възможно, ако брокерът не се свърже с фирмите от първи ред.
Брокерът на дребно може да отбележи спредът, който получават от банките от първи ред. Например суровият спред на EUR / USD може да бъде 1, 12565 до 1, 12568, но клиентът на курса вижда 1, 12563 до 1, 12570. Това е един начин форекс брокерите да правят своите пари. Други начини включват събиране на комисионна за всяка сделка.
Обикновено колкото повече PoP акаунти или връзки към големите банки може да получи брокер на дребно, толкова по-добре. Ликвидността на пет големи банки е много по-добра от ликвидността само от една. Колкото по-големи са банките, предоставящи на брокера на дребно котировки и обем, толкова по-ниски ще бъдат спредовете на брокера на дребно, като всички останали са равни. Ето защо форекс брокерите рекламират колко ликвидност имат достъп и кои големи банки я предоставят.
