Какво е магазин за подпомагане?
Магазинът за подпомагане е търговска фирма, която използва собствения си капитал в търсене на печалби от търговия. 'Prop' е кратко за собственост. От проп магазини се използват различни стратегии за търговия за активи, вариращи от основни ликвидни активи като акции и облигации до сложни ценни книжа като обезпечени дългови задължения (CDO), деривати и стокови фючърси. Те също са активни в арбитражните стратегии и големи макро залози. Магазините за подпомагане могат да продължат, да стигат и да правят и двете. Покупките и продажбите обикновено се изпълняват от търговци, но алгоритмичната търговия е важна за нарастващия брой магазини за подпомагане.
Разбиране на Prop Shop
Магазините за подпомагане се формират от лица, които внасят собствен капитал. Ако тези собственици искат да управляват тесен кораб, те сами ще проведат търговията. Ако искат да увеличат мащаба си, основателите на магазини за пропърти ще наемат търговци, които да изпълняват определените стратегии или ще ги освободят да свободно търгуват самостоятелно. Всеки, качен на борда, трябва да внесе собствения си капитал като входна такса и ще подлежи на ограничения за търговски риск. Професионален магазин разделя печалбите за търговия, ако има такива, между фирмата и търговеца. Търговията с магазин за реквизит е с висок риск, висока награда. Един търговец може да удари злато един ден, да го върне обратно на следващия, да стане богат отвъд мечтите си в рамките на месеци, ако е добър или късметлия, или да имплантира изцяло и в крайна сметка да бъде изведен от сградата, носейки картонена кутия и мрачно изражение.
Prop Shop vs. Prop Desk
До влизането в сила на правилото на Volcker, в инвестиционните банки могат да се намерят собствени търговски бюра, които играят с големи парчета банков капитал. Понякога тези гишета печелели несъразмерно много печалби за своите домакини, а понякога се справяли лошо. Например, бюрото на Morgan Stanley загуби 9 милиарда долара през 2007 г. от търговия с ипотеки. Правилото на Volcker или елиминира, или силно ограничава подпорите на Wall Street. (Забележка: Правилото на Volcker може да бъде отменено.) Много от тези търговци на оръжейни слингер, на които бяха връчени милиони долари бонуси, въпреки загубата на милиарди за акционерите на банката, които се присъединиха или създадоха пропитни магазини. Никой не се интересува дали търговец губи собствените си пари в магазин за подпомагане.
