КАКВО Е пазарът на ипотечни покупки
Пазарът на ипотечни покупки е частта от основния ипотечен пазар, посветена на заеми за нови покупки на жилища. Остатъкът от първичния пазар е съставен от транзакции за рефинансиране.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Пазарен пазар на ипотечни кредити
Пазарният пазар на ипотечни кредити се отнася до сектора на първичния ипотечен пазар, съставен от заеми, използвани за финансиране на покупката на жилище. Вторият компонент на първичния ипотечен пазар е рефинансиращият ипотечен пазар. Основният пазар е мястото, откъдето произхождат ипотечните кредити, и три групи участват в процеса. Първо е кредитополучателят, който може би възнамерява да заеме имота или да го третира като инвестиция. На второ място е заемодателят, който вероятно е банка или кредитен съюз. Накрая ипотечният брокер обединява другите две страни.
Заслужава да се направи разлика между ипотека за покупка, която се купува и продава на пазара за ипотека за покупка, и ипотека за покупка на пари. В последния случай продавачът на имот предлага ипотека директно на купувача, за да улесни транзакцията.
След като ипотечните кредити за покупка са успешно възникнали, кредиторите често ги обвързват с подобни заеми и ги продават на вторичния пазар. Купувачите на вторичния пазар често са спонсорирани от държавата предприятия като Fannie Mae и Freddie Mac. Те секюритизират пакетните заеми и ги продават като обезпечени с ипотека ценни книжа (MBS). В някои случаи те могат да бъдат обвързани с рефинансирани заеми.
Колебанията на пазара на ипотечни покупки
С течение на времето относителните размери на ипотечния пазар за покупка и ипотечния пазар за рефинансиране се колебаят поради главно от движението на преобладаващите лихвени проценти. Когато лихвените проценти се повишат, кредитополучателите имат по-малка вероятност да рефинансират и пазарът на ипотечен кредит за покупка вероятно ще представлява по-голяма част от първичния пазар. Когато лихвите паднат, рефинансирането може да стане по-привлекателно за кредитополучателя, пазарът на ипотека за покупка ще се свие спрямо рефинансирането.
Вторичните фактори за колебанието на пазара на ипотечни покупки включват наличните инвентаризации, които могат да бъдат обусловени от новите ставки за строителство на жилища и цените на жилищата. Повишаването на цените на жилищата може да доведе до по-малко нови ипотеки, тъй като къщите избягват покупателната способност на много потенциални купувачи. Нивата на заетост и цената на петрола също могат да повлияят на цялостното ипотечно произход.
Собственикът на жилище, изправен пред избора на нова ипотека за покупка или рефинансиране на съществуващата ипотека, трябва да вземе предвид плюсовете и минусите и на двете. Като цяло кредиторите ще предлагат по-ниски лихвени проценти за покупки поради риска от отпадане, свързан с рефинансиране. Едно значително предимство на рефинансирането е, че позволява на кредитополучателя да остане в имота и да избегне разходите за преместване.
