Какво е квалифициран професионален мениджър на активи?
Квалифициран професионален ръководител на активи е регистриран инвестиционен съветник, който помага на институции като пенсионни фондове да правят инвестиции.
Критериите за квалификация като QPAM са определени от Закона за сигурност на доходите при пенсиониране на служителите (ERISA). Регулирани институции като банки и застрахователни компании могат да се квалифицират като QPAM. Съгласно измененията, които влязоха в сила през август 2005 г., QPAM също се определя като регистриран инвестиционен съветник с активи на клиента под управление на най-малко 85 милиона щатски долара и собствен капитал на акционери или партньори над 1 милион долара.
Разбиране на квалифицирани професионални мениджъри на активи (QPAM)
Освобождаването от QPAM се използва широко от страните, които извършват транзакции със сметки, притежаващи средства за пенсионния план. По същество освобождаването от QPAM позволява на инвестиционен фонд, управляван от QPAM, да участва в широк спектър от транзакции, които в противен случай биха били забранени от ERISA с практически всички заинтересовани страни, като спонсори на планове и доверители. Такива транзакции обаче не могат да се сключват със самия QPAM или с онези страни, които може да имат силата да влияят на QPAM.
Една голяма роля за QPAM представляват пенсионните планове, когато искат да се занимават с частни настанявания. Тяхната роля е да проверят частното настаняване. Квалифицирани професионални ръководители на активи могат също да подпомагат институциите с инвестиции в недвижими имоти или други нетрадиционни или алтернативни инвестиции.
QPAM и забранени транзакции
Квалифициран професионален мениджър на активи може да извърши транзакция, която обикновено е забранена съгласно ERISA (раздел 406 (а). Такива транзакции могат да включват продажби, борси, лизинг, кредити / разширения на кредит и предоставяне на услуги между страна по интереси и пенсионен план Използването на QPAM може да премахне риска поверените да бъдат подведени под отговорност за грешки, стига те да използват разумно QPAM.Въпреки това, използването на QPAM не в щит за нарушаване на доверителното задължение.
QPAM Квалификации
Квалификациите за квалифициран професионален мениджър на активи се кодифицират в Изключение за забранени транзакции от клас 84-14, издадено от Министерството на труда. Те са:
- QPAM трябва да е банка, спестовни и заемни или застрахователни компании с собствен капитал или нетна стойност над 1 милион долара на регистриран инвестиционен съветник с активи под дискреционно управление над 85 милиона долара и собствен капитал над 1 милион долара. Контрагентът не трябва да бъде QPAM или свързан с QPAM или с назначен довереник QPAM (т.е. реши да инвестира във фонда). Управителят на активи трябва да представи писмено на клиента, че действа като доверител. QPAM трябва да договори условията на транзакцията и решават от името на плана дали да участват в транзакцията. QPAM може да не е осъден за определени дейности, които биха могли да се доверят на финансово доверие.
