Какво е квалифицираща транзакция
Квалифицираща транзакция е транзакция, при която дружество с капиталов пул (CPC) придобива значителни активи, различни от парични средства, като частен бизнес или бизнес. Значимите активи се отнасят за един или повече активи или предприятия, които при придобиването в резултат на CPC отговарят на минималните изисквания за борсово включване в борсата. Компанията за капиталов пул е дружество, регистрирано на борда, с опитни директори и капитал, но без търговски операции. По същество това е компания с черупки, чиято единствена цел е по-късно придобиване на частно дружество чрез квалифицирана сделка. Директорите на КЗК се фокусират върху придобиването на нововъзникваща частна компания и след приключване на придобиването това дружество има достъп до капитала и списъка, изготвен от капиталовата компания. След това частната компания става изцяло дъщерно дружество на КЗК. Квалифициращите транзакции трябва да бъдат извършени от CPC в рамките на 24 месеца след датата на първото включване в CPC.
BREAKING DOWN Квалифицираща транзакция
Класифицираната транзакция може да бъде структурирана като дял за обмен на акции; обединение, при което частната компания и CPC образуват една корпорация; план на споразумение, при което капиталовата структура на частната компания е сложна или уникална и изисква одобрение от съда и акционерите; или покупка на активи, когато СРС купува активи от трето лице в замяна на пари и / или ценни книжа на КЗК. Във всеки случай акционерите на частната компания стават притежатели на ценни книжа.
Квалифициращи транзакции за публично достояние
Капиталовите компании и свързаните с тях квалифициращи транзакции са най-често използваният метод за публично разпространение на TSX Venture Exchange в Канада. Този метод на публично предлагане е по-ефективен от традиционното първоначално публично предлагане, тъй като, за разлика от IPO, от частните компании не се изисква да извършват авансови разходи преди пускането на акции на бъдещите инвеститори. Тъй като по своята същност капиталовата компания няма да има собствен бизнес, каквато и да е търговска линия, с която се занимава частната компания, става бизнес на КЗК.
Квалификационните транзакции обикновено формално започват, когато акционерите и КЗК създадат Писмо за намерение (LOI), в което се очертават условията на споразумението. Обикновено CPC трябва да включва план за финансиране на транзакцията във всеки LOI.
