Какво представлява продажбата на данъци?
Данъчната продажба се отнася до вид продажба, при който инвеститор продава актив с капиталова загуба, за да намали или премахне капиталовата печалба, реализирана от други инвестиции, за целите на данъка върху дохода. Продажбата на данъци позволява на инвеститора да избягва плащането на данък върху капиталовите печалби за наскоро продадени или оценени активи.
Ключови заведения
- Данъчната продажба е, когато инвеститор продава актив с капиталова загуба, за да намали или премахне капиталовата печалба, реализирана от други инвестиции, за целите на данъка върху дохода. Промиваната продажба е, когато инвеститор продава актив чрез брокер, за да реализира загуба, но едновременно изкупува същия актив от друг брокер в рамките на 30 дни от продажбата. IRS забранява продажбите на пране.
Разбиране на данъчната продажба
Продажбата на данъци включва продажбата на акции на загуба, за да се намали печалбата от капитал, спечелена от инвестиция. Тъй като капиталовата загуба е облагаема с данъци, загубата може да се използва за компенсиране на всякакви капиталови печалби за намаляване на данъчните задължения на инвеститора. Например, нека приемем, че инвеститор има капиталова печалба от 15 000 долара от продажбата на акции на ABC. Той попада в най-високата данъчна категория и така ще трябва да плати 20% данък върху печалбата от капитала или 3000 долара на правителството. Но да кажем, че той продава акции на XYZ за загуба от 7 000 долара. Нето му капиталова печалба за данъчни цели ще бъде 15 000 долара - 7 000 долара = 8 000 долара, което означава, че той ще трябва да плати само 1600 долара данък върху печалбата от капитал. Забележете как реализираната загуба от XYZ намалява печалбата от ABC и, следователно, намалява данъчната сметка на инвеститора.
Данъчното приспадане на загубите може да подтикне инвеститорите да продават на загуба, да приспадат загубата и след това да се обърнат и да закупят отново същия състав в опит да избегнат данъци, практика, известна като продажба на пране. Когато участва в продажба на данъци, Службата за вътрешни приходи (IRS) забранява на инвеститора да извършва продажба на пране. Промишлените продажби, за да бъдат конкретни, се случват, когато инвеститор продаде актив чрез брокер, за да реализира загуба, но едновременно изкупува същия актив или по същество идентичен актив от друг брокер в рамките на 30 дни от продажбата. Ако транзакцията със сигурност за продажба и покупка се счита за „измиване“ от IRS, инвеститорът няма да има никакви данъчни облекчения.
Продажбата на данъци, от друга страна, позволява на инвеститора да запази позицията си, докато носи капиталова загуба. Всъщност продажбите на пране са незаконни, докато продажбата на данъци е допустима. Продажбата на данъци обикновено включва инвестиции с огромни загуби, което често означава, че тези продажби се фокусират върху сравнително малък брой ценни книжа в рамките на публичните пазари. Въпреки това, когато голям брой продавачи изпълняват поръчка за продажба едновременно, цената на ценните книжа спада. След приключване на сезона на продажба акциите, които стават изключително препродадени, имат възможност да отскачат. В допълнение фактът, че продажбата на данъци често се случва през ноември и декември, докато инвеститорите се опитват да реализират капиталови загуби за предстоящия сезон на данъка върху дохода, може да означава, че най-атрактивните ценни книжа за продажба на данъци са инвестиции, които най-вероятно ще генерират силни печалби в началото на следващата година. Една добра стратегия за инвеститорите ще бъде да купуват по време на епизода на продажбата на данъци и да продават след установяване на данъчната загуба. Ако инвеститорите биха искали да изкупуват продадените акции за загуба, те могат да го направят, след като правилото за продажба на 30-дневна пране вече не се прилага. Освен това акциите, продадени за загуба, трябва да са били в притежание на инвеститора за повече от 30 дни.