Бързо ръководство за фючърсни котировки

Съдържание

• Какво е бъдещето?
• Фючърси Цитат информация
• Четене на фючърсна цитата
• Индексни фючърси
• Кодове за договор
• Долния ред

Фючърсният пазар има дълга история, която датира от търговците на ориз в прединдустриална Япония. Борсата на ориз Dojima е създадена в тази страна през 1710 г., за да могат хората да търгуват с оризови фючърси. Фючърсите на стоки се преместиха в Англия, където официално бе създадена Лондонската борса за метали и пазар през 1877 г. Въпреки това една от най-старите стокови борси се намира в Северна Америка. Това е Чикагският търговски борд (CBOT), който е основан през 1848 година.

От тези основни етапи търговията с фючърси се превърна във важна част от инвестиционната и търговската индустрия. Тя позволява на тези, които участват, да хеджират залозите си срещу колебанията в цената, а също така помага, когато става въпрос за прогнозиране на цените. И като обединява ключови играчи като потребители и производители заедно, фючърсни помощни средства за търговия в създаването на глобален пазар. Но какви точно са фючърсите и как да четете ценови оферти за тях? Прочетете, за да разгледате нашето бързо ръководство за разбирането на фючърсни котировки.

Ключови заведения

• Фючърсните договори се търгуват между две страни, където купувачът се съгласява да закупи конкретно количество продукт от продавача на договорена цена на бъдеща дата. Някои от характеристиките на фючърсни котировки включват отворената цена, висока и ниска, цена на затваряне, обем на търговия и тикер. Кодовете на договора идентифицират продукта, месеца и годината на договора.

Какво е бъдещето?

Бъдеще, наричано също бъдещ договор, е финансов договор между две страни - купувач и продавач. Купувачът се съгласява да закупи определено количество продукт от продавача, като валути, стоки или други финансови активи - каквото и да е фючърсният договор - на определена цена на предварително определена дата в бъдеще. Цялата информация е известна в началото на договора. Купувачът трябва да закупи продукта на договорената цена, независимо от това каква може да бъде пазарната цена.

Въпреки че това е институционалното приложение, повечето търговци никога не приемат физическа доставка на актива, независимо дали са барели с масло, японска йена или бушели пшеница. По-скоро търговците правят и губят пари въз основа на колебанията на цените на договора, като повечето търговци избират да затворят позицията си преди изтичането на договора. Първата стъпка да можете да търгувате с фючърси е да разберете котировка на фючърсни цени.

Разбирането на котировките на фючърсни цени е наложително, ако ще търгувате фючърси.

Фючърсната търговска активност непрекъснато нараства от 2013 г., според Statista. Като ориентир имаше повече от 17 милиарда фючърсни договори, търгувани по целия свят през 2018 г. Това е голям скок от 12 милиарда договори, които бяха търгувани през 2013 г.

Фючърси Цитат информация

Когато търсите котировка на фючърсни цени, повечето източници ще предоставят няколко основни данни. Това включва:

• Отворено: цената на първата транзакция за деня. Висока: Високата цена за договора по време на търговската сесия. Ниска: Ниската цена за договора по време на търговската сесия. Уреждане: цената на затваряне в края на търговската сесия. Промяна: Промяната между цената на затваряне на текущата сесия за търговия и цената на затваряне на предишната търговска сесия. Това обикновено се цитира като стойност в долари - цената и като процентна стойност. 52-седмично високо / ниско: Най-високите и най-ниските цени, на които договорът е търгувал през последната година. Открит интерес: Броят на откритите или неизпълнените договори. Обем: Броят на договорите, които са се сменили по време на сесията. Обмяна: физическата размяна, чрез която договорът търгува. Договор / тикер: Всеки фючърсен договор има конкретно име / код, който обяснява какво представлява и кога изтича. Това е така, защото има много договори, търгувани през цялата година - като всички те обикновено изтичат.

Повечето безплатни оферти се забавят с поне 10 до 20 минути. Ако искате да получите актуални, до втората котировки, трябва да имате абонамент в рамките на платформа за търговия или графики или от сайт или услуга, която предоставя фючърсни котировки.

Четене на фючърсна цитата

Повечето източници предоставят цитати, които са поставени с цифри, както е показано по-горе. Ето един пример от Wall Street Journal.

На самия връх е фючърсният договор, който е царевица, а този конкретен договор изтича през юли. Търгува се на CBOT. Също така близо до върха е текущата цена и колко цената се е движила нагоре или надолу през деня. Цитатът показва също обема на търговията, ниската и високата цена за деня - 1-дневен диапазон - открит интерес, както и високи и ниски цени за последните 52 седмици.

Графиката показва движението на цените през последните няколко търговски сесии. По дъното е отворената и селищната цена.

Индексни фючърси

Индексните фючърси имат подобни изглеждащи ценови котировки като стокови фючърси. Нека да разгледаме друг цитат, който е често срещан, а именно виждането на основната информация за цените на множество договори (различен срок на годност) в рамките на едно и също бъдеще. Например, по-долу е цитат на E-mini S&P 500 Futures, които търгуват на Чикагската търговска борса (CME).

Цитатът показва основна информация за цените на договорите с различни срокове на годност. Този цитат не е толкова подробен като този по-горе, но все пак предоставя датата на изтичане, последната цена, промяна, вчерашното затваряне / уреждане, днешното отворено, високо, ниско, обем и лимита Hi / Low.

Hi / Low Limit са праговете, зададени от борсата. Ако цената се премести на едно от тези нива (обикновено са далеч), търговията ще бъде поставена на пауза, за да могат търговците да си възвърнат самообладанието и редът да бъде възстановен на пазара.

Договорите, които са по-близо до изтичане на срока, са показани в горната част, докато тези, които са по-далечни от изтичане на срока, са по-надолу в списъка. Едно от основните неща, което трябва да се забележи, е, че обемът обикновено е по-голям в договорите, които са по-близо до изтичане. Това е така, защото търговците затварят позиции преди изтичането. С изтичането на договора обемът след това преминава в следващия най-близък договор.

Кодове за договор

Инвеститорите трябва да разберат какво означават кодекси на договорите, за да разберат изтичането на срокове. Кодовете на договора са конфигурирани с един до три знака. Тези букви идентифицират продукта. Следват символи, които представляват месеца и годината на договора.

На изображението по-горе има договор за юни, септември и декември, посочен за E-Mini S&P 500. Докато те са посочени в горната графика, често не са. Вместо това се показва "ESM8" или "ESM18". Това означава: E-mini S&P 500, юни, 2018.

ES е символът за отметка за E-Mini S&P 500. Всеки фючърсен договор има символ на тикер. За щастие повечето сайтове и платформи за графики ви позволяват да въведете име или отметка в полето за оферти. Например, започнете да пишете суров петрол в поле за фючърсни котировки, за да изведете фючърсна котировка, която е тикър CL.

След това имаме месеца. Този е труден, защото се основава на код.

месец	Месечен код
януари	F
февруари	G
Март	Н
април	J
Може	K
юни	М
Юли	н
Август	Q
Септември	U
октомври	V
ноември	х
декември	Z