Референтният процент е показател за лихвен процент, използван за определяне на други лихвени проценти. Различните видове транзакции използват различни референтни лихвени проценти, но най-често срещаният е LIBOR, основният курс и референтните ценни книжа на САЩ. Референтните лихви са полезни при ипотеките на собственици на жилища и сложните транзакции за суап суап, извършени от институциите.
Разбиване на референтната норма
В зависимост от писането на договор за ценна книга или финансов договор, референтната ставка може да бъде по-трудна за разбиране. Затруднения се случват особено, ако процентът е под формата на показател за инфлация, като например индекс на потребителските цени (CPI или като мярка за икономическо здраве, като процент на безработица или корпоративен процент по подразбиране).
Референтните ставки са в основата на ипотеката с регулируема ставка (ARM). При ARM лихвеният процент на кредитополучателя ще бъде референтният лихвен процент, обикновено основният процент плюс допълнителна фиксирана сума, известна като спред. От гледна точка на кредитора, референтната ставка е гарантиран процент на заеми. Като минимум, заемодателят винаги печелят спред като печалба. За кредитополучателя обаче промените в референтния лихвен процент могат да имат определено финансово въздействие. Ако референтният лихвен процент внезапно се насочи нагоре, кредитополучателите, които плащат плаващи лихви, могат да видят плащанията си драстично.
Референтните лихви също формират еталон за лихвен суап. При лихвен суап плаващ референтен лихвен процент се заменя от една страна за фиксиран лихвен процент или набор от плащания. Референтният лихвен процент ще определя частта на плаващия лихвен процент от договора.
Как работи
Да речем, че купувачът на жилища трябва да заеме $ 40 000, за да помогне за финансирането на закупуването на нов дом. Банката предлага заем с променлив лихвен процент при премиум плюс 1%. Това означава, че лихвеният процент по кредита е равен на основния процент плюс 1%. Следователно, ако основната ставка е 4%, тогава вашата ипотека носи лихва от 5% (4% + 1%). В този случай основната ставка е референтната.
Банката може да "нулира" процента от време на време, тъй като референтният курс се колебае. Когато основната ставка се повиши, вашата лихва също се повишава. Обратно, когато основната ставка спадне, така се увеличава и размерът на плащането ви. Позволявайки на банката да "нулира" лихвения процент, се избягва вероятността кредитополучателят да изплати заема по кредита, което кара банката да губи пари. Кредитополучателите също се възползват от "нулиране" на ставката. Помага им да избегнат преплащането на заем, ако премиерните ставки се понижат след финализирането на заема.
Индексът на потребителските цени е референтната ставка за защитени от инфлация ценни книжа, известна като TIPS. СЪВЕТИТЕ са ценни книжа на САЩ, които са индексирани към инфлацията, за да предпазят инвеститорите от противодействащите ефекти на инфлацията. TIPS ще плаща лихва на всеки шест месеца, като се основава на фиксирана ставка, приложена към основния принцип. При изчисляване на лихвата се използва коригираната главница, умножена по половината от лихвения процент. На падежа Министерството на финансите на САЩ ще плаща първоначалната или коригираната главница, което от двете е по-голямо.
