Тръстовете за инвестиции в недвижими имоти (REITs) позволяват на отделни инвеститори да купуват акции в портфейли от търговски недвижими имоти, които генерират доходи от сектора на търговията на дребно, здравеопазването, промишлеността и жилищната собственост. Собствен капитал REITs търгува на фондовата борса, което осигурява достатъчна ликвидност за покупка и продажба за доходи, растеж на капитал или комбинация от двете.
Експозицията на REITs на пазара на имоти означава, че те обикновено имат ниска корелация с други акции и облигации, което може да помогне за разнообразяване на портфейл. Когато обмислят инвестиция в този клас активи, инвеститорите трябва да имат предвид, че АДСИЦ изплащат по-голямата част от дохода на инвеститорите чрез дивиденти, така че се реинвестира само нисък размер на облагаемия доход. REITs може също да налага високи такси за управление и транзакции.
Въпреки че средата с по-високи лихвени проценти, каквато сме в момента, може да намали маржовете на корпоративната печалба, това също показва растяща икономика, която позволява на наемателите да си позволят увеличен наем. "През последните 25 години общата възвръщаемост на АДСИЦ в подвижни четиримесечни периоди беше положителна 87% от времето, когато лихвите също се повишават", според Националната асоциация на инвестиционните тръстове в недвижими имоти (Nareit), както се съобщава от Reuters.
Инвеститорите, които искат да добавят АДСИЦ в своето портфолио, трябва да обмислят тези три компании. Нека разгледаме подходящи входни точки.
Корпорация за недвижими имоти (O)
Доходите от недвижими имоти, изброени през 1994 г., целят да осигурят надежден месечен доход на акционерите. Компанията генерира паричен поток от близо 6000 имоти, отдадени под наем по дългосрочни споразумения на търговски наематели. Към 10 декември 2018 г. акциите на Realty Income имат пазарна капитализация от 19, 5 милиарда долара и известни като компания за месечни дивиденти, плащат на инвеститорите 4, 13% авансова доходност от дивидент. Тя е с 6, 2% през последния месец, докато се връща 19, 48% за периода (YTD).
Подобно на повечето REITs, цената на акциите на Realty Income започна да се повишава от средата на февруари. След незначителен период на консолидация през целия септември и началото на октомври, цената продължи нагоре, за да достигне височина от YTD от $ 66.42 на 7 декември. Моментните инвеститори биха могли да предприемат запис за незначителни пренасочвания до нивото от 64 долара, докато инвеститорите, които предпочитат по-дълбоки отстъпки, трябва да търсят да се купуват близо $ 58, където цената намира слива на подкрепа от възходяща линия, която датира от април и хоризонтална линия цена цена.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, с пазарна капачка от 23, 5 милиарда долара, притежава разнообразно портфолио от над 1100 имота, които включват медицински кабинети, заведения за живот, болници, рехабилитационни центрове и заведения за остра грижа. Компанията притежава 40 имота в Канада и Обединеното кралство и продължава да търси възможности в страни със зрели здравни системи. Търгувайки на стойност 65, 47 долара, акциите на Ventas плащат доходност от 4, 98% и са се върнали близо 10% през последния месец, надминавайки средното за индустрията за здравни заведения REIT с 4, 3% за същия период от 10 декември 2018 г.
Цената на акциите на Ventas се проследи по-ниско за първите три месеца на 2018 г., преди да започне повишение в края на април. 200-дневната проста подвижна средна стойност (SMA) - използвана от инвеститорите за измерване на общата пазарна тенденция - действа като значителна подкрепа, като цените намаляват от този популярен технически показател през юли, септември и октомври. Инвеститорите, които искат да се присъединят към краткосрочната тенденция, трябва да търсят намаления обратно към двумесечната линия на възходящия тренд на $ 62. Като алтернатива, отдръпванията до нивото от 59 долара осигуряват висока степен на вероятност за вход - зона, в която цената намира подкрепа от височината през август.
Extra Space Storage Inc. (EXR)
Със седалище в Солт Лейк Сити, Юта, Extra Space Storage притежава и оперира приблизително 1600 съоръжения за самосъхранение в 39 щата, плюс Вашингтон, Обединеното Кралство и Пуерто Рико. Общо имотите на компанията обхващат приблизително 122 милиона квадратни метра под наем, използвани за съхранение на лодки, превозни средства за отдих (RV) и бизнес оборудване. Extra Space Storage плаща доходност от 3, 7% и има пазарна капачка от 13, 04 милиарда долара. Към 10 декември 2018 г. REIT е върнал 10, 24% през последния месец, докато е върнал 15, 72% от YTD.
Цената на акциите на Extra Space Storage се увеличи от нивото от 75, 44 долара през февруари до 100, 98 долара през юни - печалба от почти 34%. Купувачите загубиха интерес между юли и септември, преди да се върнат през октомври. Тези, които искат да купят, могат да потърсят входна точка на ниво от $ 92, където цената трябва да намери подкрепа от възходяща линия. По-консервативните инвеститори могат да изчакат цената да се срине над максимума през юни и да влязат в първия ретест на това ниво.
Източник: StockCharts.com.
