Какво е възвръщаемост на капитала (ROC)?
Възвръщането на капитала става, когато инвеститор получи част от първоначалната си инвестиция, която не се счита за доход или капиталова печалба от инвестицията.
Обърнете внимание, че възвръщаемостта на капитала намалява коригираната база на разходите на инвеститора. След като коригираната база на разходите на запасите бъде намалена до нула, всяка следваща възвръщаемост ще бъде облагаема като капиталова печалба.
Възвръщаемостта на капитала не трябва да се бърка с възвръщаемостта на капитала, когато последната е възвръщаемостта на инвестирания капитал (и е облагаема).
Връщане на капитала
Как работи възвръщаемостта на капитала
Когато правите инвестиция, вие възлагате принципала да работи с надеждата да генерира възвръщаемост - сума, известна като база на разходите. Когато главницата се върне на инвеститор, това е възвръщаемостта на капитала. Тъй като не включва печалби (или загуби), не се счита за облагаема - това е все едно да си върнете първоначалните пари.
Някои видове инвестиции позволяват на инвеститорите първо да получат обратно капитала си, преди да получат печалби (или загуби) за данъчни цели. Примерите включват квалифицирани пенсионни сметки като 401 (k) планове или IRAs, както и парични средства, натрупани в рамките на постоянните полици за животозастраховане. Тези продукти са примери за първото излизане (FIFO) с това, че получавате първия си долар обратно, преди да докоснете печалбите.
Основата на разходите се определя като общата стойност на инвеститора, платена за дадена инвестиция, а основата на разходите за акция се коригира за дивиденти на акции и разделяне на акции, както и за разходите за комисионни за закупуване на акцията. Важно е за инвеститорите и финансовите съветници да проследят основата на разходите за всяка инвестиция, така че да може да се идентифицира всяка възвръщаемост на капиталовите плащания.
Когато инвеститор купува инвестиция и я продава за печалба, данъкоплатецът трябва да отчете капиталовата печалба на лична данъчна декларация, а продажната цена, намалена с цената на инвестицията, е капиталовата печалба от продажбата. Ако инвеститор получи сума, която е по-малка или равна на базата на разходите, плащането е възвръщаемост на капитала, а не капиталова печалба.
Ключови заведения
- Възвръщаемостта на капитала (ROC) е плащане или възвръщаемост, получена от инвестиция, която не се счита за облагаемо събитие и не се облага с данък като доход. Възвръщането на капитала става, когато инвеститор получи част от първоначалната си инвестиция и тези плащания не се считат за доходи или капиталови печалби от инвестицията. Капиталът се връща първо на някои видове инвестиции като пенсионни сметки и постоянни застраховки за животозастраховане; редовните инвестиционни сметки първо връщат печалбите.
Пример за разделяне на акции и възвръщаемост на капитала
Да приемем например, че инвеститор купува 100 акции от обикновени акции на XYZ при 20 долара за акция, а акцията има разделяне на акции 2 за 1, така че коригираното участие на инвеститора общо 200 акции при 10 долара на акция. Ако инвеститорът продаде акциите за 15 долара, първите 10 долара се считат за възвръщаемост на капитала и не се облагат с данък. Допълнителните 5 долара за акция са капиталова печалба и се отчитат в личната данъчна декларация.
Факторинг за партньорско връщане на капитал
Партньорството се дефинира като бизнес, в който двама или повече души внасят активи и управляват образувание за споделяне на печалбата. Страните създават партньорство, използвайки споразумение за партньорство, въпреки че изчисляването на възвръщаемостта на капитала за партньорство може да бъде трудно.
Интересът на партньор в партньорство се проследява в капиталовата сметка на съдружника и сметката се увеличава с всякакви парични средства или активи, внесени от партньора, заедно с дела на партньора в печалбата. Интересът на партньора се намалява от тегления или гарантирани плащания и от дела на партньора в загубите на партньорството. Тегленето до салдото по капиталовата сметка на партньора се счита за възвръщаемост на капитала и не е облагаемо събитие.
След като цялото салдо на капиталовата сметка бъде изплатено на партньора, обаче, всички допълнителни плащания се считат за доход на партньора и се облагат с данък върху личната данъчна декларация на партньора.
