От всички финансови отчети, издадени от дружествата, балансът е един от най-ефективните инструменти за оценка на финансовото здраве в определен момент. Считайте го за финансов момент, който може да се използва за сравняване напред или назад. Простотата в неговия дизайн улеснява преглеждането на балансите на трите основни компонента с активите на компанията от едната страна и пасивите и собствения капитал от другата страна. Капиталовият капитал е нетният баланс между общите активи, намален с всички задължения и представлява вземанията на акционерите към дружеството във всеки даден момент.
Активите са изброени според тяхната ликвидност или колко скоро могат да бъдат преобразувани в пари. Задълженията са подредени според това колко бързо трябва да бъдат изплатени. Критиците на баланса посочват използването на балансовите стойности спрямо пазарните стойности, които могат да надхвърлят или надвишават. Тези отклонения са обяснени в доклади като „отчет за финансовото състояние“ и бележки под линия, така че е разумно да се изкопае от обикновен баланс.
пасив
Като цяло пасивът е задължение между една страна и друга, която все още не е изпълнена или платена. В света на счетоводството финансовият пасив също е задължение, но е по-дефиниран от предишни бизнес транзакции, събития, продажби, обмяна на активи или услуги или нещо, което би осигурило икономическа изгода на по-късна дата. Задълженията обикновено се считат за краткосрочни (очаква се да бъдат сключени след 12 месеца или по-малко) или дългосрочни (12 месеца или повече). Те също са известни като текущи или не-текущи в зависимост от контекста. Те могат да включват бъдеща услуга, дължима на другите; краткосрочни или дългосрочни заеми от банки, физически лица или други предприятия; или предишна транзакция, която е създала неуредено задължение. Най-често пасивите обикновено са най-големите като дължими задължения и облигации. Повечето компании ще имат тези две договорени позиции в баланса си, тъй като те са част от текущи текущи и дългосрочни операции.
AT&T 2012 баланс
| актив | пасив | ||
| Текущи активи | Текущи пасиви | ||
| Пари и парични еквиваленти | $ 4868000 | Дължима сметка | $ 28301000 |
| Краткосрочни инвестиции | - | Краткосрочен / текущ дългосрочен дълг | $ 3486000 |
| Нетни вземания | $ 13693000 | Други текущи задължения | - |
| Складова наличност | - | ||
| Други текущи активи | $ 4145000 | Общи текущи задължения | $ 31787000 |
| Общо текущи активи | 22706000 | Дългосрочен дълг | $ 66358000 |
| Други пасиви | $ 52984000 | ||
| Дългосрочни инвестиции | $ 4581000 | Отложени такси за дългосрочна отговорност | $ 28491000 |
| Имоти, съоръжения и оборудване | $ 109 767 000 | Лихва на малцинствата | $ 333 000 |
| добра воля | $ 69773000 | Отрицателна репутация | - |
| Нематериални активи | $ 58775000 | ||
| Натрупана амортизация | - | Общи задължения | $ 179 953 000 |
| Други активи | $ 6713000 | ||
| Отсрочени дългосрочни такси за активи | - | Капиталов капитал | |
| Общата сума на активите | $ 272 315 000 | Общ капитал на акционерите | $ 92362000 |
Текущи пасиви
Използвайки баланса AT&T (NYSE: T) към 31 декември 2012 г., текущите / краткосрочните задължения са разделени от дългосрочните / нетекущите задължения в баланса. AT&T ясно дефинира банковия си дълг с падеж след по-малко от една година. За компания с такъв размер, това често се използва като оперативен капитал за ежедневни операции, а не за финансиране на по-големи позиции, които биха били по-подходящи при използване на дългосрочен дълг. Подобно на повечето активи пасивите се отчитат по себестойност, а не по пазарна стойност и съгласно правилата на GAAP могат да бъдат изброени по реда на предпочитание, стига да са категоризирани. Примерът AT&T има относително високо ниво на дълга при текущи задължения. При по-малките компании други позиции като дължими задължения (AP) и различни бъдещи задължения като заплати, данъци и текущи разходи за активна компания имат по-голям дял.
AP обикновено носи най-големите баланси, тъй като те обхващат ежедневните операции. AP може да включва услуги, суровини, офис консумативи или всякакви други категории продукти и услуги, при които не се издава запис на заповед. Тъй като повечето компании не плащат за стоки и услуги, тъй като са придобити, AP се равнява на куп сметки, които чакат да бъдат платени.
Примери за общи текущи задължения
- Дължими заплати: Общата сума на натрупаните доходи служители са спечелили, но все още не са получени. Тъй като повечето компании плащат на служителите си на всеки две седмици, тази отговорност често се променя. Дължими лихви: Компаниите, също като физическите лица, често използват кредит за закупуване на стоки и услуги за финансиране за кратки периоди. Това представлява лихвата върху тези краткосрочни покупки на кредит, които трябва да бъдат изплатени. Дължими дивиденти: За компании, които са издали акции на инвеститори и изплащат дивидент, това представлява дължимата сума на акционерите след обявяване на дивидента. Този период е около две седмици, така че този пасив обикновено се появява четири пъти годишно, докато се изплати дивидентът.
Текущи задължения извън пресечената пътека
- Неприети приходи: Това е задължение на компанията да доставя стоки и / или услуги на бъдеща дата, след като бъде заплатено предварително. Тази сума ще бъде намалена в бъдеще с компенсиране на записа, след като продуктът или услугата бъдат доставени. Задължения за преустановени операции: Това е уникална отговорност, която повечето хора преглеждат, но трябва да се разгледа по-внимателно. От компаниите се изисква да отчитат финансовото въздействие на операция, подразделение, образувание и др., Които в момента се държат за продажба или наскоро са продадени. Това включва и финансовото въздействие на продуктова линия, която е или наскоро е закрита. Тъй като повечето компании не отчитат договорени покупки за отделни предприятия или продукти, този запис посочва последствията в съвкупност. Тъй като има оценки, използвани в някои от изчисленията, това може да носи значителна тежест. Добър пример е голяма технологична компания, която пусна това, което смяташе за променяща се в световен мащаб продуктова линия, само за да види как тя се разпада, когато удари пазара. Всички разходи за НИРД, маркетинг и освобождаване на продукти трябва да бъдат отчетени в този раздел.
Нетекущи задължения
Като се има предвид името, съвсем очевидно е, че всеки пасив, който не е текущ, попада под дългосрочни задължения, които се очаква да бъдат изплатени след 12 или повече месеца. Позовавайки се отново на примера AT&T, има повече неща от вашата компания за сортови градини, които могат да изброят един или два продукта. Дългосрочният дълг, известен също като облигационни изискуеми, обикновено е най-големият пасив и в горната част на списъка. Компании от всякакъв размер финансират част от текущите си дългосрочни операции чрез издаване на облигации, които по същество са заеми на всяка страна, която закупи облигациите. Тази договорена покупка е в постоянен поток, тъй като облигациите са емитирани, падежни или извикани обратно от емитента.
Примери за общи нетекущи задължения
- Гаранционна отговорност: Някои задължения не са толкова точни, колкото AP и трябва да бъдат изчислени. Това е прогнозното количество време и пари, които могат да бъдат изразходвани за ремонт на продукти при съгласие за гаранция. Това е често срещана отговорност в автомобилната индустрия, тъй като повечето автомобили имат дългосрочни гаранции, които могат да бъдат скъпи. Съдебен иск: Това е още едно задължение, което се изчислява и изисква повече проверка. Ако съдебно дело се счита за вероятно и предвидимо, ще се записват приблизителни разходи за всички съдебни, адвокатски и уредени такси. Това са общи позиции за фармацевтични и медицински производители.
Нетекущи задължения извън пресечения път
- Отсрочени кредити: Това е широка категория, която може да бъде записана като текуща или нетекуща в зависимост от спецификата на транзакциите. Тези кредити са основно приходи, събрани преди да бъдат получени и записани в отчета за доходите. Тя може да включва авансови плащания на клиенти, отсрочени приходи или транзакция, при която кредитите се дължат, но все още не се считат за приходи. След като приходите вече не се отлагат, този артикул се намалява с спечелената сума и става част от потока на приходите на компанията. Обезщетения след наемане на работа: Това са обезщетения, които служител или членове на семейството могат да получат при пенсионирането си, които се носят като дългосрочна отговорност, тъй като натрупват. В примера за AT&T това представлява половината от общата нетекуща обща секунда само за дългосрочен дълг. С бързо нарастващите здравни грижи и отложеното обезщетение тази отговорност не е за пренебрегване. Неомортизирани кредити за данъчен данък (UITC): Това представлява нетната стойност между историческата цена на актива и сумата, която вече е амортизирана. Немоторизираната част е пасив, но е само груба оценка на справедливата пазарна стойност на актива. За анализатор това предоставя някои подробности колко агресивна или консервативна е една компания с нейните методи на амортизация.
заключение
Балансът, по-специално пасивите, често се оценява последен, тъй като инвеститорите фокусират толкова много внимание върху растежа на върха, като приходите от продажби. Въпреки че продажбите може да са най-важната характеристика на бързо развиващата се компания за стартиращи технологии, всички компании в крайна сметка прерастват в живи, дишащи сложни образувания. Критиците на баланса посочват, че това е само моментна снимка във времето и повечето позиции се записват по цена, а не по пазарна стойност. Но ако оставим настрана тези проблеми, златна мина от информация може да бъде открита в баланса.
Макар относителните и абсолютни задължения да варират значително между компаниите и отраслите, те могат да направят или да разбият компания също толкова лесно, колкото отчет за пропуснати приходи или лоша преса. Като опитен или нов анализатор, пасивите разказват дълбока история за това как една компания финансира, планира и отчита пари, които ще трябва да плати на бъдеща дата. Много съотношения са изтеглени от договорените позиции за оценка на здравето на компанията в конкретни моменти от време.
Докато дължимите задължения и дължимите облигации съставляват лъвския дял в пасива на баланса, не толкова често срещаните или по-малко известни позиции трябва да бъдат преразгледани задълбочено. Например, прогнозната стойност на гаранциите, дължими за автомобилна компания с история на производство на некачествени автомобили, може да бъде до голяма степен над или подценена. Преустановените операции биха могли да разкрият нова продуктова линия, на която компанията е заложила на репутацията си, която не отговаря на очакванията и може да причини големи загуби по пътя. Дяволът е в детайлите и пасивите могат да разкрият скрити скъпоценни камъни или мини. Просто им отнема известно време, за да ги копаете.
Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчикаСвързани статии
Финансови отчети
Балансът винаги ли балансира?
Счетоводство
Какви са някои примери за текущи задължения?
Финансови отчети
Четене на баланса
Финансови съотношения
Как изчислявате собствения капитал?
Фундаментален анализ
Баланс срещу отчет за печалбата и загубата: каква е разликата?
Счетоводство
По какво се различават паричните потоци и приходите?
Връзки с партньориСвързани условия
Отговорност: Правни финансови задължения на Дружеството Отговорността се дефинира като правни финансови задължения или задължения на дружеството, които възникват по време на стопанската дейност. още Други текущи пасиви Определение Други текущи задължения са дългови задължения, които предявяват изискуемост през следващите 12 месеца и които не получават отделен ред в баланса. повече Дължими задължения (AP) Дължимите задължения са сметка в главната книга, представляваща задължение на дружеството да изплати краткосрочен дълг към своите кредитори или доставчици. повече Определение оборотен оборотен капитал Търговия оборотен капитал е разликата между текущите активи и текущите задължения, пряко свързани с ежедневните бизнес операции. повече Определение на резерва за преоценка Резервът за преоценка е счетоводен термин, използван, когато дружеството създава договорена позиция в баланса си, за да регистрира колебания на стойността на активите. повече Баланс Баланс е финансов отчет, който отчита активите, пасивите и собствения капитал на дружеството в определен момент. Повече ▼